Seguimiento de liquidez

Retirada frente a ejecutada

Cuando el tamaño mostrado en un precio baja, un libro agregado no puede decir por qué. Ese tamaño pudo negociarse, cancelarse o reemplazarse un tick más allá. Los datos por orden asocian un identificador a cada orden y comunican sus eventos de alta, modificación, ejecución y baja, de modo que el seguimiento puede atribuir el cambio: ejecutada cuando la consumió una operación, retirada cuando se eliminó sin ejecución. La guía del heatmap lo dice desde el otro lado: una banda que desaparece no acredita por sí sola ni spoofing ni intención.

• Ejecutada: la cantidad en reposo que se golpeó o se levantó a ese precio.
• Retirada: la cantidad en reposo eliminada antes de negociar, incluido el recotizado ordinario de los creadores de mercado.
• Ninguna de las dos categorías identifica a un participante, y varias órdenes pueden contribuir a un mismo nivel.

Qué pueden sostener las cifras

• Un nivel donde el volumen ejecutado se renueva con altas nuevas es compatible con una reposición; no es prueba de un iceberg nativo.
• Un nivel donde la mayor parte del tamaño mostrado se retiró al acercarse el precio es un hecho sobre ese nivel, no un veredicto sobre el participante.
• Los eventos de orden perdidos hacen parcial la imagen; el seguimiento debe decir cuántos se perdieron en lugar de disimularlo.

En Senzoukria

Los ajustes del heatmap incluyen un interruptor de seguimiento de liquidez en la sección Liquidez, con la ayuda: para cada nivel de precio, qué hizo la liquidez, retirada sin operar o ejecutada; requiere el flujo orden por orden. El panel muestra columnas de bid y ask por nivel. Su estado vacío dice «Aún no hay actividad en el libro de órdenes» y explica que necesita el flujo MBO porque lee la vida de cada orden, no solo los totales visibles.

Una nota bajo el panel indica que «retirada» incluye el recotizado normal de los creadores de mercado, cancelar para volver a publicar un tick más allá; el panel distingue retirada de ejecución y no califica la retirada de engañosa. Cuando se pierden eventos, imprime el número de eventos de orden perdidos y etiqueta la imagen como parcial. La visita guiada lo enumera entre los ajustes del heatmap, junto a la escala de color, las columnas del DOM y el volumen ejecutado. Que haya datos MBO depende del flujo y de la habilitación de la cuenta; con un flujo agregado el panel se queda vacío en lugar de inferir.

Errores frecuentes

• Llamar spoofing a una proporción alta de retirada en un nivel; el recotizado es el caso ordinario.
• Activar el seguimiento con un flujo de profundidad agregado y leer el panel vacío como ausencia de actividad.
• Ignorar la línea de eventos perdidos y tratar un registro parcial como completo.
• Sumar retirada y ejecutada a lo largo de la sesión como si fueran unidades de intención comparables.