En esta página
Cómo distorsiona las decisiones
- Abandonar una estrategia tras tres días perdedores que su historia muestra frecuentes.
- Aumentar el tamaño tras una semana ganadora, justo antes de la reversión normal de los resultados.
- Reescribir un playbook alrededor de las últimas operaciones en lugar de la muestra completa.
- Leer el mercado de hoy con la lente del movimiento de ayer, por ejemplo esperando otro día de tendencia porque el último fue memorable.
El antídoto es la tasa base
Toda estrategia tiene un rango normal de periodos malos. Con una tasa de acierto del 50 % y operaciones independientes, una serie de seis o más pérdidas consecutivas aparece en más de la mitad de las muestras de 100 operaciones, y los días perdedores también vienen en series. Antes de reaccionar a los resultados recientes, compáralos con el rango que produjo el registro largo: la serie perdedora más larga, el drawdown más profundo y el tiempo bajo el agua más largo. Si el periodo reciente cae dentro de ese rango, el registro largo sigue describiendo la estrategia; si queda muy fuera, es evidencia que merece investigarse.
Reglas de decisión que ayudan
- Fija por adelantado las condiciones que suspenderían una estrategia, en número de operaciones y profundidad de drawdown.
- Cambia el tamaño solo en revisiones programadas, sobre la muestra completa, nunca después de una serie.
- Mantén las estadísticas de largo plazo visibles al lado de las recientes.
- Etiqueta las muestras escasas como escasas en lugar de juzgarlas.
En Senzoukria
Varias vistas mantienen los resultados recientes en proporción. El Day of Week Track Record del panel del diario exige al menos tres sesiones antes de calificar un día de la semana como bueno o malo y lo informa como escaso por debajo de eso. El panel Performance lista cada replay y backtest anterior para poder comparar el último con los previos, y muestra una esperanza móvil sobre 30 operaciones. El Sharpe móvil sobre 20 sesiones del Gauntlet y su distribución de drawdown reordenada muestran qué rango de resultados podrían haber producido las mismas operaciones en otro orden.
Relacionado
En la misma sección
- Sesgo de data snooping
- Sesgo de supervivencia
- Sesgo de anticipación
- Sesión de negociación
- Selección adversa
- Símbolo de opción OCC
- Seguimiento de liquidez
- Simbología de futuros
Esta página en otros idiomas
Preguntas frecuentes
- ¿Cuántos días perdedores debería aceptar antes de cambiar mi estrategia?
- Los que tu propia historia muestre como inusuales, decididos por adelantado. Si el backtest y el registro real contienen series de cinco días perdedores, una serie de cuatro no es evidencia de un cambio.
- ¿El sesgo de lo reciente es siempre un error?
- La información reciente importa cuando las condiciones cambian de verdad, como un régimen nuevo o un cambio estructural en el mercado. El sesgo consiste en dar a los resultados recientes más peso del que sostiene su tamaño de muestra, sin evidencia de ese cambio.