Смещение к недавнему

Как оно искажает решения

• Отказ от стратегии после трёх убыточных дней, которые по её истории являются обычными.
• Увеличение размера после прибыльной недели, прямо перед обычным возвратом результатов к среднему.
• Переписывание плейбука вокруг последних нескольких сделок вместо всей выборки.
• Чтение сегодняшнего рынка через линзу вчерашнего движения, например ожидание ещё одного трендового дня потому, что прошлый был памятным.

Противоядие — базовая частота

У каждой стратегии есть нормальный диапазон плохих периодов. При доле прибыльных 50 % и независимых сделках череда из шести и более убытков подряд появляется более чем в половине всех выборок по 100 сделок, а убыточные дни тоже идут сериями. Прежде чем реагировать на недавние результаты, сравните их с тем диапазоном, который дала длинная запись: самой долгой серией убытков, самой глубокой просадкой и самым долгим временем под водой. Если недавний период лежит внутри этого диапазона, длинная запись стратегию по-прежнему описывает; если он заметно за его пределами, это свидетельство стоит исследовать.

Правила решений, которые помогают

• Зафиксируйте заранее условия, при которых стратегия приостанавливается, в числе сделок и в глубине просадки.
• Меняйте размер только на плановых пересмотрах, по всей выборке, и никогда после череды.
• Держите долгосрочную статистику видимой рядом с недавней.
• Помечайте тонкие выборки как тонкие, а не судите по ним.

В Senzoukria

Несколько экранов держат недавние результаты в пропорции. Результаты по дням недели на дашборде журнала требуют минимум трёх сессий, прежде чем называть день недели хорошим или плохим, и ниже этого сообщают о тонкой выборке. Панель результатов перечисляет каждый прошлый прогон реплея и бэктеста, чтобы последний можно было сравнить с прежними, и показывает скользящее ожидание по 30 сделкам. Скользящий Шарп по 20 сессиям в Gauntlet и его перетасованное распределение просадок показывают, какой диапазон результатов те же сделки способны были дать в другом порядке.