Период под водой (время восстановления)

Период под водой — это отрезок времени, в течение которого кривая эквити остаётся ниже своего предыдущего пика: от сделки, поставившей максимум, до сделки, которая ставит новый. Если максимальная просадка измеряет, насколько глубоко упала кривая, то период под водой измеряет, сколько времени заняло восстановление.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Глубина против длительности

Большинство отчётов приводят максимальную просадку: наибольшее падение от пика эквити до последовавшего дна. Эта цифра говорит, сколько было потеряно, но ничего — о том, как долго счёт там просидел. Две стратегии могут иметь одинаковую максимальную просадку, но одна восстановится за неделю, а другой понадобится полгода. Период под водой — это второе измерение: прошедшее время, в сделках или календарных днях, между максимумом эквити и следующим максимумом, который его превосходит.

Отрезок, не восстановившийся к концу истории, называют открытым. У него есть начало, но пока нет конца, и его длительность — лишь нижняя граница. Показывать его как восстановленный значило бы приукрасить стратегию.

  • Начало отрезка: сделка, ставящая новый максимум эквити.
  • Конец отрезка: первая последующая сделка, чей накопленный результат превосходит этот максимум.
  • Самый длинный период под водой: максимум из длительностей всех отрезков, включая открытые с их частичной длиной.

Почему длительность важнее, чем кажется

Трейдер редко бросает стратегию из-за одного убытка. Отказ обычно происходит на длинном плоском или снижающемся отрезке, когда правило ещё работает, но счёт неделями не ставит нового максимума. Период под водой даёт этой психологической нагрузке число. Он важен и для финансируемых или оценочных счетов, где срок или правило консистентности могут истечь раньше, чем придёт восстановление.

  • Сравните самый длинный отрезок с длиной всей выборки: отрезок, покрывающий бо́льшую часть истории, означает, что кривой правит одно восстановление.
  • Считайте число отрезков, а не только самый длинный. Много средних отрезков описывают рваную кривую; один длинный — режим, который на время перестал работать.
  • Измеряйте одинаково в бэктесте и в журнале, иначе они несопоставимы.

В Senzoukria

Панель результатов бэктеста в десктопе содержит график «Самые длинные отрезки под водой». Он перечисляет каждый отрезок с длиной в днях и помечает его как восстановленный или всё ещё открытый; подсказка поясняет, что максимальная просадка даёт глубину, а этот график — время без нового максимума эквити. Когда каждая сделка ставила новый максимум, панель так и пишет, вместо того чтобы рисовать пустой график.

Вид «Прошлые сессии» в журнале рисует кривую эквити сессии с рядом «Под водой» под рядом «Эквити». Оба считаются по закрытым сделкам: просадка внутри сделки потребовала бы проигрывания тиков, и панель отмечает, что на это не претендует.

Частые ошибки

  • Читать открытый отрезок так, будто он закончился: его длительность — минимум, а не результат.
  • Приводить только максимальную просадку и предполагать, что восстановление было быстрым.
  • Измерять отрезок по кривой без издержек сделок; издержки удлиняют каждое восстановление.
  • Смешивать в одном сравнении эквити по закрытым сделкам и переоценённую по рынку; вторая проседает глубже и дольше.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Период под водой — это то же, что длительность просадки?
Они описывают один и тот же интервал. Длительностью просадки обычно называют один эпизод от пика до восстановления, тогда как анализ под водой перечисляет все эпизоды и выделяет самый длинный. Оба начинаются на максимуме эквити и заканчиваются на следующем максимуме, который его превосходит.
Может ли у стратегии быть маленькая просадка и длинный период под водой?
Да. Стратегия, которая немного теряет, а затем долго торгует в ноль, имеет неглубокую просадку и долгое восстановление. Такой профиль легко упустить, когда показывают только глубину, и на практике именно его чаще всего бросают.
Почему Senzoukria считает период под водой только по закрытым сделкам?
Потому что путь эквити внутри сделки неизвестен, если не проиграть тики этой сделки. Журнал и панель бэктеста прямо называют это ограничение вместо того, чтобы оценивать просадку внутри сделки. Кривая с переоценкой по рынку показала бы более глубокие и длинные отрезки.