Salida escalonada (salidas parciales)

Cómo cambian los resultados

Toma dos contratos MNQ con un stop de 10 puntos, que arriesga 20 dólares por contrato y 40 en total; llama 1R a esos 40 dólares. El plan cierra un contrato en +10 puntos y mueve el stop del segundo a la entrada. Si el mercado alcanza primero el stop, la operación pierde 1R. Si llega a +10 y vuelve a la entrada, el primer contrato gana 20 dólares y el segundo nada: +0,5R. Si continúa hasta +30, el resultado es 20 + 60 = 80 dólares: +2R. Mantener los dos contratos hasta +30 habría ganado 3R, y mantener los dos hasta la entrada después de tocar +10 no habría ganado nada.

La salida escalonada traslada resultados de las colas hacia el centro: menos pérdidas completas una vez alcanzado el primer objetivo, y ganancias completas más pequeñas.

Efecto en las estadísticas

• La tasa de acierto suele subir, porque los caminos que tocaron el primer objetivo terminan en positivo.
• La ganancia media baja, porque los mejores caminos llevan menos tamaño hasta el final.
• Los costes crecen un poco: más órdenes de salida y, en algunos brókeres, más comisiones por ejecución parcial.
• Que mejore la esperanza depende de la frecuencia con la que el precio alcanza el primer objetivo y después falla; medir el MFE en las operaciones pasadas lo responde mejor que la intuición.

En Senzoukria

En el panel de cuenta del bróker, una posición puede reducirse con Close ½, que cierra la mitad redondeada hacia arriba, al lado de Reverse y de un botón BE que mueve el stop a la entrada una vez que el mercado ha pasado de ella a favor de la posición. La cuenta simulada ofrece el mismo cierre parcial y el mismo movimiento a punto de equilibrio. El backtest automático no modela salidas parciales: la decisión de cierre de una estrategia aplana toda la posición, y cada posición tiene un stop y un objetivo fijados en la entrada, así que los planes de salida escalonada hay que evaluarlos en el Replay o a partir del MFE y el MAE registrados.