Excursión favorable máxima (MFE)

Definición y unidades

En una posición larga, la MFE es el precio más alto negociado mientras la operación estuvo abierta menos el precio de entrada; en una corta, la entrada menos el precio más bajo. Nunca es negativa y vale cero cuando el precio nunca se movió a favor de la operación. Igual que su contraparte adversa, necesita el recorrido del precio dentro de cada operación, así que se obtiene de un replay de ticks o de barras, pero no de una simple lista de operaciones.

• MFE ≥ resultado realizado en toda operación, porque la salida no puede superar al mejor precio visto.
• MFE − resultado es lo devuelto; una operación cerrada en su mejor precio no devuelve nada.
• Los ticks son la unidad natural para colocar objetivos; la divisa, para comparar cuentas.

Leer el gráfico de MFE

Coloca la MFE de cada operación en un eje y su resultado final en el otro. Los puntos sobre la diagonal se llevaron toda su excursión. Los puntos muy por debajo de la diagonal alcanzaron un gran beneficio abierto y devolvieron la mayor parte, lo que sugiere un objetivo demasiado lejano o una regla de salida demasiado lenta. Las operaciones perdedoras con una MFE importante son un patrón concreto: en algún momento fueron ganadoras y se convirtieron en pérdidas, y una regla de break-even o de trailing las habría cambiado.

• Diagonal: las salidas capturaron el movimiento.
• Por debajo de la diagonal: beneficio devuelto; revisa el objetivo y las salidas por tiempo.
• Perdedoras con MFE alta: candidatas a una regla de protección, que hay que volver a probar en vez de dar por hecha.

En Senzoukria

El panel de resultados del backtest dibuja «Excursión favorable vs resultado» junto al gráfico de excursión adversa. Su nota indica que sobre la diagonal se recogió todo y que un punto muy por debajo devolvió casi todo su movimiento, por un objetivo demasiado lejano o una salida demasiado tardía. Ambos gráficos de excursión dependen de que la ejecución tenga un recorrido de precio por operación; si no, el panel informa de que no se midió ninguna excursión en esas operaciones.

La simulación prop firm del diario usa esos mismos datos de MAE/MFE para decidir si se incumplió una regla de drawdown que sigue el beneficio abierto; cuando las operaciones no traen excursión, dice que el recorrido del precio dentro de cada operación es desconocido y se niega a concluir.

Errores frecuentes

• Colocar los objetivos en la MFE mediana sin relanzar la prueba: la nueva salida cambia todas las operaciones posteriores.
• Comparar la MFE entre instrumentos en puntos; usa ticks o divisa a través del valor del punto.
• Suponer que una MFE grande era capturable; el mejor tick pudo negociarse una sola vez, sin tamaño detrás.
• Leer la MFE a partir de los cierres de barra en vez de los máximos y mínimos, lo que la subestima.