Excursion favorable maximale (MFE)

L'excursion favorable maximale (MFE) est le plus gros gain latent qu'un trade a atteint entre son entrée et sa sortie, mesuré depuis le prix d'entrée. Comparer la MFE au résultat réalisé montre quelle part du mouvement disponible chaque trade a rendue avant d'être clôturé.

Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026

Définition et unités

Pour une position longue, la MFE est le plus haut prix traité pendant que le trade était ouvert, moins le prix d'entrée ; pour une position courte, l'entrée moins le plus bas prix traité. Elle n'est jamais négative et vaut zéro quand le prix n'est jamais allé dans le sens du trade. Comme son équivalent adverse, elle exige le chemin de prix à l'intérieur de chaque trade : elle sort d'un replay tick ou barre, jamais d'une simple liste de trades.

  • MFE ≥ résultat réalisé pour chaque trade, puisque la sortie ne peut pas dépasser le meilleur prix vu.
  • MFE − résultat est la part rendue ; un trade clôturé à son meilleur prix ne rend rien.
  • Les ticks sont l'unité naturelle pour placer un objectif ; la devise sert à comparer des comptes.

Lire le graphique de MFE

Placez la MFE de chaque trade sur un axe et son résultat final sur l'autre. Les points sur la diagonale ont encaissé toute leur excursion. Les points très en dessous de la diagonale ont atteint un gros gain latent puis en ont rendu l'essentiel, ce qui suggère un objectif trop lointain ou une règle de sortie trop lente. Les trades perdants avec une MFE importante forment un cas particulier : ils ont été gagnants à un moment avant de devenir perdants, et une règle de mise à seuil ou de suivi les aurait changés.

  • Diagonale : les sorties ont capté le mouvement.
  • Sous la diagonale : gain rendu ; examinez l'objectif et les sorties sur le temps.
  • Perdants à MFE élevée : candidats à une règle de protection, à retester plutôt qu'à supposer.

Dans Senzoukria

Le panneau de résultats du backtest trace « Excursion favorable vs résultat » à côté du graphique d'excursion adverse. Son aide précise que sur la diagonale tout a été encaissé et qu'un point très en dessous a rendu l'essentiel de son mouvement, l'objectif étant trop lointain ou la sortie trop tardive. Les deux graphiques d'excursion dépendent d'un chemin de prix par trade dans le run ; sinon le panneau indique « Aucune excursion mesurée sur ces trades ».

La simulation prop firm du journal utilise les mêmes données MAE/MFE pour décider si une règle de drawdown qui suit le gain latent a été enfreinte ; quand les trades ne portent aucune excursion, elle dit que le chemin de prix à l'intérieur de chaque trade est inconnu et refuse de conclure.

Erreurs fréquentes

  • Placer les objectifs à la MFE médiane sans relancer le test : la nouvelle sortie change tous les trades suivants.
  • Comparer des MFE en points entre instruments ; utilisez les ticks ou la devise via la valeur du point.
  • Supposer qu'une grosse MFE était captable ; le meilleur tick a pu ne traiter qu'une fois, sans taille derrière.
  • Lire la MFE sur les clôtures de barres plutôt que sur les plus hauts et les plus bas, ce qui la sous-estime.

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Questions fréquentes

Comment la MAE et la MFE se complètent-elles ?
La MAE décrit le pire point du trade, la MFE le meilleur. Ensemble, elles encadrent le chemin : un trade à MAE faible et MFE élevée a été confortable dès le départ ; un trade à MAE élevée et MFE faible est resté sous pression tout du long. Les stops s'étudient sur le premier graphique, les objectifs et les sorties sur le second.
Peut-on mesurer la MFE sur des trades manuels dans le journal ?
Seulement si l'enregistrement du trade contient le chemin de prix ou les excursions elles-mêmes. Un journal construit à partir des seuls prix d'entrée et de sortie ne peut pas reconstituer le meilleur ni le pire point, et la simulation de Senzoukria signale cette limite au lieu de l'estimer.