Escursione favorevole massima (MFE)

L'escursione favorevole massima (MFE) è il maggior profitto aperto che un'operazione ha raggiunto tra ingresso e uscita, misurato dal prezzo di ingresso. Confrontare la MFE con il risultato realizzato mostra quanta parte del movimento disponibile ogni operazione ha restituito prima di chiudersi.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Definizione e unità di misura

Per una posizione lunga la MFE è il prezzo più alto scambiato mentre l'operazione era aperta meno il prezzo di ingresso; per una corta, l'ingresso meno il prezzo più basso. Non è mai negativa ed è zero quando il prezzo non si è mai mosso a favore dell'operazione. Come la sua controparte avversa richiede il percorso del prezzo dentro ogni operazione: la ottieni da un replay dei tick o delle barre, non da un semplice elenco di operazioni.

  • MFE ≥ risultato realizzato per ogni operazione, perché l'uscita non può superare il miglior prezzo visto.
  • MFE − risultato è la quota restituita; un'operazione chiusa al suo prezzo migliore non restituisce nulla.
  • I tick sono l'unità naturale per collocare un obiettivo; la valuta serve a confrontare i conti.

Leggere il grafico della MFE

Metti la MFE di ogni operazione su un asse e il suo risultato finale sull'altro. I punti sulla diagonale hanno incassato tutta l'escursione. I punti molto sotto la diagonale hanno raggiunto un ampio profitto aperto e ne hanno restituito la maggior parte: segno che l'obiettivo era troppo lontano o la regola di uscita troppo lenta. Le operazioni in perdita con una MFE consistente sono un caso specifico: a un certo punto erano vincenti e sono diventate perdenti, e una regola di pareggio o un trailing le avrebbe cambiate.

  • Diagonale: le uscite hanno catturato il movimento.
  • Sotto la diagonale: profitto restituito; esamina l'obiettivo e le uscite a tempo.
  • Perdenti con MFE alta: candidate a una regola di protezione, da ri-testare e non da dare per buona.

In Senzoukria

Il pannello dei risultati del backtest disegna «Escursione favorevole contro risultato» accanto al grafico dell'escursione avversa. La sua nota precisa che sulla diagonale tutto è stato incassato e che un punto molto al di sotto ha restituito quasi tutto il movimento, perché l'obiettivo era troppo lontano o l'uscita troppo tardiva. Entrambi i grafici dipendono dal fatto che l'esecuzione porti un percorso del prezzo per operazione; altrimenti il pannello segnala «Nessuna escursione misurata su queste operazioni».

La simulazione prop firm del diario usa gli stessi dati MAE/MFE per decidere se una regola di drawdown che segue il profitto aperto è stata violata; quando le operazioni non portano escursione, dichiara che il percorso del prezzo dentro ogni operazione è ignoto e rifiuta di concludere.

Errori frequenti

  • Fissare gli obiettivi alla MFE mediana senza rilanciare il test: la nuova uscita cambia tutte le operazioni successive.
  • Confrontare la MFE tra strumenti in punti; usa i tick o la valuta tramite il valore del punto.
  • Dare per scontato che una MFE ampia fosse catturabile: il tick migliore può essere passato una volta sola, senza size dietro.
  • Leggere la MFE dalle chiusure delle barre invece che dai massimi e minimi, il che la sottostima.

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Domande frequenti

Come si usano insieme MAE e MFE?
La MAE descrive il punto peggiore dell'operazione, la MFE il migliore. Insieme delimitano il percorso: un'operazione con MAE piccola e MFE ampia è stata comoda fin dall'inizio; una con MAE ampia e MFE piccola è rimasta sotto pressione per tutto il tempo. Gli stop si studiano sul primo grafico, obiettivi e uscite sul secondo.
Si può misurare la MFE sulle operazioni manuali del diario?
Solo se la registrazione contiene il percorso del prezzo o le escursioni stesse. Un diario costruito su prezzi di ingresso e uscita non può ricostruire il punto migliore né quello peggiore, e la simulazione di Senzoukria dichiara questo limite invece di stimarlo.