На этой странице
Как меняются исходы
Возьмите два контракта MNQ со стопом в 10 пунктов, что рискует 20 долларами на контракт и 40 всего; назовём 40 долларов 1R. План закрывает один контракт на +10 пунктов и переносит стоп второго на вход. Если рынок сначала задевает стоп, сделка теряет 1R. Если он доходит до +10 и возвращается ко входу, первый контракт зарабатывает 20 долларов, а второй ничего: +0,5R. Если он продолжает до +30, результат равен 20 + 60 = 80 долларов: +2R. Удержание обоих контрактов до +30 дало бы 3R, а удержание обоих до входа после касания +10 не дало бы ничего.
Поэтапный выход сдвигает результаты из хвостов к середине: меньше полных убытков после достижения первой цели и меньшие полные прибыли.
| Путь | Поэтапный выход | Удержание обоих |
|---|---|---|
| Стоп задет первым | −1R | −1R |
| +10, затем обратно ко входу | +0,5R | 0R при стопе на входе |
| +10, затем +30 | +2R | +3R |
Влияние на статистику
- Доля прибыльных обычно растёт, потому что пути, которые коснулись первой цели, заканчиваются положительно.
- Средняя прибыль падает, потому что лучшие пути несут до конца меньший размер.
- Издержки слегка растут: больше заявок выхода, а у части брокеров больше комиссий за частичные исполнения.
- Улучшается ли матожидание, зависит от того, как часто цена доходит до первой цели и затем срывается; измерение MFE по прошлым сделкам отвечает на это лучше интуиции.
В Senzoukria
В панели брокерского счёта позицию можно уменьшить кнопкой Close ½, которая закрывает её половину с округлением вверх, рядом с Reverse и кнопкой BE, которая переносит стоп на вход, когда рынок прошёл его в пользу позиции. Симулированный счёт предлагает то же частичное закрытие и перенос в безубыток. Автоматический бэктест частичных выходов не моделирует: решение стратегии о закрытии закрывает всю позицию, а у каждой позиции один стоп и одна цель, зафиксированные при входе, поэтому планы поэтапного выхода приходится оценивать в реплее либо из записанных MFE и MAE.
См. также
В этом же разделе
- Права на рыночные данные
- Почему дашборды расходятся
- Правило 80%
- Потоки vanna и charm
- Правило консистентности
- Поток опционов
- Правило неактивности
- Поток криптобиржи
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Улучшает ли поэтапный выход прибыльность?
- Сам по себе нет. Он меняет распределение исходов, повышая долю прибыльных и понижая среднюю прибыль. Улучшится ли чистое матожидание, зависит от склонности рынка доходить до первой цели и разворачиваться, и это следует измерить на своих сделках.
- Почему моя доля прибыльных выросла, а прибыль упала после перехода на поэтапный выход?
- Потому что сделки, которые были бы вашими крупнейшими прибыльными, теперь несут до финальной цели лишь часть размера. Добавленные малые прибыли способны не компенсировать уменьшенные крупные, особенно после издержек.