Liquidity Tracker: liquidità ritirata contro liquidità eseguita, livello per livello

Che cosa fa

Un livello che passa da 500 contratti a 0 racconta due storie opposte: 500 contratti colpiti dagli aggressori, oppure 500 contratti ritirati prima che qualcuno pagasse. La maggior parte delle interfacce disegna i due casi allo stesso modo, come un livello che sparisce. Il Liquidity Tracker li separa. Per ogni prezzo e lato accumula, dal giornale MBO, i contratti aggiunti, i contratti ritirati senza negoziare, i contratti eseguiti e il numero di ricariche osservate (stesso ordine, stesso prezzo, quantità che risale).

Il pannello si intitola « Liquidità — cosa ha fatto », con il simbolo e la lunghezza della finestra come sottotitolo (SIMBOLO · 30 s). Il titolo principale è la quota di liquidità uscita dal book senza negoziare, su tutti i livelli della finestra, sopra le parole « della liquidità uscita dal book non ha mai fatto trading » — in una giornata su MNQ misurata durante lo sviluppo indicava 90,8 %, che è un'osservazione di quel giorno e non una cifra promessa dal prodotto. Sotto, una legenda distingue ritirata (grigio) ed eseguita (verde).

Ogni riga mostra il prezzo, il lato (bid o ask), una barra la cui parte verde è la proporzione eseguita su ciò che è uscito dal livello, la percentuale ritirata e il numero eseguito. La barra porta una proporzione, non un volume assoluto: con larghezze assolute, 24 righe vicine al prezzo apparivano tutte della stessa lunghezza.

Impostazioni

Come usarlo

• Collega un profilo Rithmic il cui conto disponga della profondità ordine per ordine, apri la heatmap su quella fonte e attiva Liquidity tracker nella scheda Profili.
• Leggi le righe dall'alto: sono i livelli in cui la liquidità è stata mangiata invece di evaporare, ed è lì che avviene l'assorbimento. Un livello con un'alta percentuale ritirata e un grande numero eseguito ha comunque assorbito molto.
• Confronta il rapporto in evidenza fra fasi tranquille e fasi attive; una quota di liquidità ritirata in calo significa che di ciò che esce dal book si negozia di più.
• Tieni d'occhio nell'intestazione la riga degli eventi persi. Un flusso parziale dà un'immagine parziale, e il pannello lo dichiara.

Limiti e trappole

• Il pannello richiede il flusso MBO. Senza di esso, o quando al conto manca il diritto, il backend non restituisce nulla e il pannello mostra Nessuna attività del book al momento.
• La liquidità ritirata comprende il normale riquotare dei market maker: cancellare per ripubblicare un tick più in là. Il pannello distingue ritiro ed esecuzione; non definisce ingannevole il ritiro.
• Trenta secondi sono una memoria breve. Il pannello è una lettura del book immediato, non una statistica di sessione.
• La colonna non è disponibile su bridge, Databento o fonti crypto, i cui flussi non portano l'identità degli ordini.