SI 期货（白银）：每跳价值、到期与订单流

SI 合约规格

合约单位是 5,000 金衡盎司，以每金衡盎司的美元与美分报价。最小变动价位（tick size）为每金衡盎司 0.005 美元，因此每张合约的一个跳动点值 25 美元，而一美元的波动就是 5,000 美元。未平仓的合约在交割月里通过交割完成结算。Senzoukria 的合约规格表在 COMEX 交易所代码下登记了同样的最小变动价位和乘数。

SI 的到期：第一通知日与最后交易日

交割月的倒数第三个工作日之后不再有任何成交。交割可以发生在该月的任何一个工作日，因此通知从第一通知日——也就是上一个月的最后一个工作日——开始送达。

Senzoukria 的选择器并不等这两个日期中的任何一个。它的到期引擎只把一份金属合约列到交割月前一个月的倒数第三个工作日，比第一通知日早两个工作日，这样一份可交割的合约永远不会被当成默认值提出来。对 SIZ6 而言，默认合约在 2026 年 11 月 22 日（2026 年 11 月 26 日之前 4 个日历日）切换到下一个挂牌月份，而 SIZ6 在那个日期之前仍然可选，并带着它的徽标。SIU6 在它的交割月里一直交易到 2026 年 9 月 28 日，但选择器早在它的第一通知日 2026 年 8 月 31 日之前就不再挂出它了。交易所日历还挂出其他月份（F、G、J、M、Q、V、X）；Senzoukria 的目录用 H、K、N、U、Z 来选定它的默认合约。

SI 的每跳价值与盈亏算术

• 一个跳动点 = 0.005 美元 × 5,000 = 25 美元。
• 10 个跳动点（每金衡盎司 0.05 美元）= 每张合约 250 美元。
• 一个每金衡盎司 0.10 美元的止损等于 20 个跳动点：每张合约 500 美元，2 张合约 1,000 美元。
• 同样的 0.10 美元放在 SIL 上，每张合约是 100 美元。

读懂 SI 的订单流

在行分辨率关闭时，一张 SI 足迹图每 0.005 美元的跳动点显示一行。固定步长给出的是每行 2 个跳动点 = 0.01、4 个 = 0.02、8 个 = 0.04、16 个 = 0.08、32 个 = 0.16 美元每金衡盎司；合并让总量保持准确，但会把 POC 从一个价格变成一行。

白银按半美分的跳动点变动，每个跳动点值 25 美元，因此两个跳动点构成一美分，而固定行步长给出的是每行 1、2、4、8 或 16 美分。在 Senzoukria 的目录里，SI 的微型合约是 SIL，即 1,000 盎司的那一份：比例是五比一，不是十比一，而且两份合约各有自己的订单簿和成交明细。

在 Senzoukria 中使用 SI

• 在 Rithmic 或 Databento 的 CME 数据源上打开合约选择器：输入 SI；在 2026 年 9 月 25 日，挂牌的合约是 SIZ6（2026 年 12 月）。
• 热力图和深度盘口（DOM）显示的是该合约的订单簿，阶梯表头里的交易所是 COMEX，价格以 3 位小数打印，也就是最小变动价位的精度。
• 回放（Replay）把 SI 列在「金属」分组下。在自动回测里，把「每点价值（$）」设为 5,000，也就是一美元波动折合的美元金额；该字段默认为 2。