أولوية السعر والوقت (مطابقة FIFO)

القاعدة

أمرُ شراء وارد يُطابَق إزاء أدنى الطلبات أولًا. وداخل مستوى سعري واحد، تُملأ الأوامر المستقرّة بترتيب طوابعها الزمنية.

ووصف Databento لخوارزمية FIFO في CME يصوغه ببساطة: فالأوامر المعتدية تطابق الأوامر المستقرّة عند المستوى السعري نفسه بأولوية الوقت حتى تُملأ، وأي كمية متبقية تُترَك في الدفتر.

مثال محسوب

ما يتبع القاعدة

• الوصول باكرًا إلى سعر ذو قيمة. فعلى عقد بسبريد tick واحد، تكون معظم صعوبة التنفيذ السلبي الطابورَ لا السعر.
• والإلغاءات أمامك تقصّر انتظارك بلا طبع أي صفقة.
• وأمرٌ معدَّل بما يفقد الأسبقية يعود إلى آخر الصفّ.
• والحجم لا يشتري أسبقية. فأمرٌ بـ 500 لوت وصل بعدك يُملأ بعدك.

أي المنتجات تستعملها

بحسب ملخّص Databento لخوارزميات مطابقة CME، تستعمل ES وNQ وZN وZF وZB وCL مطابقةَ FIFO. ومنتجاتٌ أخرى تستعمل قواعد مختلفة: فعقود SOFR الآجلة المباشرة تستعمل خوارزمية تخصيص بمكوّن تناسبي، وبعض منتجات السندات والحبوب تستعمل مزائج قابلة للضبط، وعدة منتجات خيارات تستعمل تناسبًا بعتبة.

ومرجع منتجات البورصة هو السلطة لعقد معيّن. وبورصات العملات الرقمية تنشر قواعد مطابقتها الخاصة.

داخل Senzoukria

سلّم DOM يعرض الحجم المعروض عند كل سعر: الطابور كله، أمام أمرك وخلفه، بلا تعليم موضعك فيه.

وعلى Rithmic، يُستعمل تدفق أمرًا بأمر لشارات الجليدي في DOM ولمتتبّع السيولة، الذي يفصل الحجم المسحوب من مستوى من الحجم المنفَّذ هناك. والتطبيق لا ينشر تقديرًا لموضعك في الطابور؛ والحجم المعروض عند سعرك والطبعات عنده هما المعلومة المتاحة.