Futuros ZN (nota del Tesoro a 10 años): valor del tick, días de aviso y flujo de órdenes

Especificaciones del contrato ZN

La unidad de negociación son notas del Tesoro de EE. UU. con un valor nominal de 100.000 $. La par son 100 puntos y un punto son 1.000 $; la fluctuación mínima es de medio 1/32 de punto (0,015625 puntos), que vale 15,625 $ por contrato. El contrato se liquida por entrega física de notas del Tesoro de principal fijo con un plazo original no superior a 10 años y un plazo restante de al menos 6 años y 6 meses y menos de 8 años. La tabla de contratos de Senzoukria lleva el mismo tick y el mismo valor del punto, con el código de mercado CBOT.

Vencimiento del ZN: día de primer aviso y último día de negociación

No se hacen operaciones en un contrato que vence durante los últimos siete días hábiles del mes del contrato; las posiciones que quedan abiertas se entregan a más tardar el último día hábil de ese mes. Como la entrega puede producirse cualquier día hábil del mes del contrato, los avisos empiezan antes: el día de primer aviso es el último día hábil del mes anterior, semanas antes del último día de negociación.

El motor de vencimientos de Senzoukria retira los contratos ZN en el día de primer aviso y no en el último día de negociación: pasada esa fecha, señala su código, el interés abierto ya ha migrado. El selector lista ZNZ6 hasta el 30 de noviembre de 2026 y pasa su contrato por defecto al mes siguiente el 26 de noviembre de 2026, 4 días naturales antes.

El 31 de mayo de 2027 es Memorial Day, así que el calendario del mercado fija el día de primer aviso de ZNM7 el 28 de mayo de 2027. El motor de vencimientos de Senzoukria cuenta de lunes a viernes sin tabla de festivos y usa en su lugar el 31 de mayo de 2027, por lo que su selector mantiene ZNM7 en la lista hasta esa fecha.

Valor del tick del ZN en 1/32

• Un tick = 1/64 de punto = 15,625 $; un 1/32 = 2 ticks = 31,25 $.
• Un punto completo = 64 ticks = 1.000 $ por contrato.
• Un movimiento de 10 ticks = 10 × 15,625 $ = 156,25 $; con 4 contratos, 625 $.
• Un stop de un cuarto de punto (16 ticks) arriesga 250 $ por contrato.

Leer el flujo de órdenes del ZN

Con la resolución de las filas desactivada, un footprint del ZN tiene una fila por 1/64 de punto. Los pasos fijos dan 2 ticks = 1/32 de punto, 4 ticks = 1/16 de punto, 8 ticks = 1/8 de punto, 16 ticks = 1/4 de punto y 32 ticks = 1/2 punto por fila. La agrupación mantiene exactos los totales de la barra; el POC y los desequilibrios se refieren entonces a filas, no a precios.

Como el tick del ZN es una fracción binaria de un punto, todos los pasos fijos de fila son también fracciones limpias, y el paso de 2 ticks reproduce los 1/32 que cotizan los operadores de bonos. Compáralo con el RTY, cuyo tick de 0,10 puntos nunca se agrupa en un punto entero. El ZN y el TN comparten este tick de medio 1/32; la cesta del ZN (de 6,5 a menos de 8 años de plazo restante) es la más corta de las dos, y cada uno tiene su propio libro.

Usar el ZN en Senzoukria

• Selector de símbolos sobre una fuente CME de Rithmic o Databento: teclea ZN; el 25 de septiembre de 2026 el contrato listado es ZNZ6 (diciembre de 2026), en la familia «Treasuries».
• El heatmap y el DOM muestran el libro de ese contrato, con el mercado CBOT en la cabecera de la escalera; los precios son decimales de un punto, no 1/32.
• El Replay lista el ZN en el grupo «Tipos». En el backtest automático, pon «Valor del punto ($)» en 1.000 para el ZN; el campo vale 2 por defecto, el valor del MNQ.
• Cuenta simulada: los stops y los objetivos se introducen en puntos, así que un stop de 1/2 punto son 500 $ por contrato.