Futures ZN (T-Note a 10 anni): valore del tick, notice day, order flow

Specifiche del contratto ZN

L'unità di negoziazione è costituita da note del Tesoro USA per un valore nominale di 100.000 $. La pari è 100 punti e un punto vale 1.000 $; la fluttuazione minima è metà di 1/32 di punto (0,015625 punti), pari a 15,625 $ per contratto. Il contratto si regola per consegna fisica di note del Tesoro a capitale fisso con una durata originaria non superiore a 10 anni e una vita residua di almeno 6 anni e 6 mesi e inferiore a 8 anni. La tabella dei contratti di Senzoukria porta lo stesso tick e lo stesso valore del punto, con il codice di borsa CBOT.

Scadenza di ZN: first notice day e ultimo giorno di negoziazione

Nessuna operazione su un contratto in scadenza viene conclusa durante gli ultimi sette giorni lavorativi del mese di contratto; le posizioni rimaste aperte vengono consegnate entro l'ultimo giorno lavorativo dello stesso mese. Poiché la consegna può avvenire in qualunque giorno lavorativo del mese di contratto, gli avvisi cominciano prima: il first notice day è l'ultimo giorno lavorativo del mese precedente, settimane prima dell'ultimo giorno di negoziazione.

Il motore delle scadenze di Senzoukria ritira i contratti ZN al first notice day e non all'ultimo giorno di negoziazione: superata quella data, annota il suo codice, l'open interest è già migrato. Il selettore elenca ZNZ6 fino al 30 novembre 2026 e sposta il valore predefinito sul mese successivo il 26 novembre 2026, 4 giorni di calendario prima.

Il 31 maggio 2027 è il Memorial Day, quindi il calendario di borsa fissa il first notice day di ZNM7 al 28 maggio 2027. Il motore delle scadenze di Senzoukria conta dal lunedì al venerdì senza calendario delle festività e usa invece il 31 maggio 2027, quindi il suo selettore mantiene ZNM7 in elenco fino a quella data.

Valore del tick di ZN in trentaduesimi

• Un tick = 1/64 di punto = 15,625 $; un trentaduesimo = 2 tick = 31,25 $.
• Un punto intero = 64 tick = 1.000 $ per contratto.
• Un movimento di 10 tick = 10 × 15,625 $ = 156,25 $; su 4 contratti, 625 $.
• Uno stop di un quarto di punto (16 tick) rischia 250 $ per contratto.

Leggere l'order flow di ZN

Con «Risoluzione delle righe» su «Disattivato», un footprint ZN ha una riga per 1/64 di punto. I passi fissi danno 2 tick = 1/32 di punto, 4 tick = 1/16 di punto, 8 tick = 1/8 di punto, 16 tick = 1/4 di punto, 32 tick = 1/2 punto per riga. Il raggruppamento mantiene esatti i totali della barra; il POC e gli squilibri si riferiscono allora a righe, non a prezzi.

Poiché il tick di ZN è una frazione binaria del punto, anche ogni passo fisso delle righe è una frazione pulita, e il passo di 2 tick riproduce i trentaduesimi con cui i trader di obbligazioni quotano. Il contrasto è con RTY, il cui tick di 0,10 punti non si raggruppa mai in un punto intero. ZN e TN condividono questo tick di mezzo trentaduesimo; il paniere di ZN (da 6,5 a meno di 8 anni di vita residua) è il più corto dei due, e ognuno ha il proprio book.

Usare ZN in Senzoukria

• Selettore dei simboli su una fonte CME Rithmic o Databento: digita ZN; il 25 settembre 2026 il contratto in elenco è ZNZ6 (dicembre 2026), nella famiglia Titoli di Stato.
• Heatmap e DOM mostrano il book di quel contratto con la borsa CBOT nell'intestazione della scala; i prezzi sono decimali di punto, non trentaduesimi.
• Replay elenca ZN nel gruppo Tassi. Nel Backtest automatico imposta «Valore del punto ($)» a 1.000 per ZN; il campo vale 2 per impostazione predefinita, il valore di MNQ.
• Conto simulato: stop e target si inseriscono in punti, quindi uno stop di 1/2 punto è 500 $ per contratto.