Futures ZT (T-Note a 2 anni): valore del tick, notice day, order flow

Specifiche del contratto ZT

L'unità di negoziazione è costituita da note del Tesoro USA per un valore nominale di 200.000 $. La pari è 100 punti e un punto vale 2.000 $; la fluttuazione minima è un ottavo di 1/32 di punto (0,00390625 punti), pari a 7,8125 $ per contratto. Il contratto si regola per consegna fisica di note del Tesoro a capitale fisso con una durata originaria non superiore a 5 anni e 3 mesi e una vita residua non superiore a 2 anni e non inferiore a 1 anno e 9 mesi. La tabella dei contratti di Senzoukria porta lo stesso tick e lo stesso valore del punto, con il codice di borsa CBOT.

Scadenza di ZT: first notice day e ultimo giorno di negoziazione

L'ultimo giorno di negoziazione è l'ultimo giorno lavorativo del mese di contratto, e la consegna segue entro il terzo giorno lavorativo successivo. Poiché la consegna può avvenire in qualunque giorno lavorativo del mese di contratto, gli avvisi cominciano prima: il first notice day è l'ultimo giorno lavorativo del mese precedente, un mese intero prima dell'ultimo giorno di negoziazione.

Il motore delle scadenze di Senzoukria ritira i contratti ZT al first notice day e non all'ultimo giorno di negoziazione: superata quella data, annota il suo codice, l'open interest è già migrato. Il selettore elenca ZTZ6 fino al 30 novembre 2026 e sposta il valore predefinito sul mese successivo il 26 novembre 2026, 4 giorni di calendario prima. ZTU6 negozia ancora fino al 30 settembre 2026, all'interno del suo mese di consegna, ma il selettore ha smesso di elencarlo dopo il suo first notice day, il 31 agosto 2026.

Il 31 maggio 2027 è il Memorial Day, quindi il calendario di borsa fissa il first notice day di ZTM7 al 28 maggio 2027. Il motore delle scadenze di Senzoukria conta dal lunedì al venerdì senza calendario delle festività e usa invece il 31 maggio 2027, quindi il suo selettore mantiene ZTM7 in elenco fino a quella data.

Valore del tick di ZT in trentaduesimi

• Un tick = 1/256 di punto = 7,8125 $; un trentaduesimo = 8 tick = 62,50 $.
• Un punto intero = 256 tick = 2.000 $ per contratto.
• Un movimento di 10 tick = 10 × 7,8125 $ = 78,125 $; su 4 contratti, 312,50 $.
• Uno stop di un quarto di punto (64 tick) rischia 500 $ per contratto.

Leggere l'order flow di ZT

Con «Risoluzione delle righe» su «Disattivato», un footprint ZT ha una riga per 1/256 di punto. I passi fissi danno 2 tick = 1/128 di punto, 4 tick = 1/64 di punto, 8 tick = 1/32 di punto, 16 tick = 1/16 di punto, 32 tick = 1/8 di punto per riga. Il raggruppamento mantiene esatti i totali della barra; il POC e gli squilibri si riferiscono allora a righe, non a prezzi.

Il tick di ZT è un ottavo di trentaduesimo su un valore nominale di 200.000 $, il tick più fine fra i futures sui tassi del catalogo. Otto tick fanno un trentaduesimo, quindi il passo fisso di 8 tick dà una riga per trentaduesimo, e quello di 32 tick una riga per ottavo di punto. Le note consegnabili hanno fra 1 anno e 9 mesi e 2 anni di vita residua, la parte a breve della curva.

Usare ZT in Senzoukria

• Selettore dei simboli su una fonte CME Rithmic o Databento: digita ZT; il 25 settembre 2026 il contratto in elenco è ZTZ6 (dicembre 2026), nella famiglia Titoli di Stato.
• Heatmap e DOM mostrano il book di quel contratto con la borsa CBOT nell'intestazione della scala; i prezzi sono decimali di punto, non trentaduesimi.
• Replay elenca ZT nel gruppo Tassi. Nel Backtest automatico imposta «Valore del punto ($)» a 2.000 per ZT; il campo vale 2 per impostazione predefinita, il valore di MNQ.
• Conto simulato: stop e target si inseriscono in punti, quindi uno stop di 1/2 punto è 1.000 $ per contratto.