Profundidad acumulada

Cómo se calcula

Toma un lado del libro, empieza por el mejor precio y suma el tamaño en reposo nivel a nivel hacia fuera. La guía del DOM de este sitio usa un lado bid hipotético de cinco niveles: 40, 65, 110, 30 y 55 contratos, que suman 300. La misma suma en el lado ask sobre sus cinco mejores niveles da la comparación. El resultado es una pareja de totales, o una relación entre ellos, que se actualiza con cada cambio del libro.

• El número de niveles debe ser el mismo en ambos lados para que la comparación signifique algo.
• Los totales están acotados por la profundidad publicada del flujo; un flujo de diez niveles no puede dar una suma de quince.
• El tamaño va en la unidad del flujo: contratos en futuros, cantidad de activo base o nocional en cripto.

Por qué sumar en vez de leer un solo nivel

Un único nivel grande puede ser un caso atípico, una orden a punto de retirarse o varias órdenes sin relación que coinciden. Sumar un puñado de niveles diluye la influencia de cualquiera de ellas, así que el total cambia más despacio y refleja el tamaño en reposo del lado en su conjunto. En el ejemplo de la guía, la lectura acumulada sale en torno a 1,4 a 1 a favor del lado bid, más tamaño en reposo esperando para comprar que para vender en esos niveles, mientras que el nivel superior por sí solo podría haber dicho lo contrario. Por eso la guía empareja la urgencia de la cima del libro con la profundidad acumulada como peso.

Qué dicen y qué no dicen los totales

• Un total de bid más pesado significa más tamaño mostrado por debajo del mercado, que es donde los vendedores tendrían que operar para empujar el precio a la baja; no significa que el precio no vaya a bajar.
• El desequilibrio puede darse la vuelta en segundos cuando se retira tamaño, así que la tendencia de los totales a lo largo de un minuto informa más que una lectura aislada.
• Los totales mostrados excluyen las reservas ocultas de los icebergs y todo lo que queda más allá de la profundidad del flujo.
• El método de la guía del DOM: mira cómo se forma un desequilibrio de profundidad acumulada en un lado y después confirma cada nivel grande con el footprint antes de tratarlo como peso.

En Senzoukria

Los ajustes del heatmap incluyen un interruptor de Profundidad acumulada en la sección de la escalera DOM, dibujada junto a los tamaños de bid y ask de la escalera, con Niveles / lado controlando cuántos niveles se muestran. La cabecera de la escalera informa de la Profundidad recibida, así que el número de niveles realmente disponibles para la suma se ve en lugar de suponerse. El indicador de Microestructura de la aplicación calcula el desequilibrio de colas solo con el tamaño del mejor bid y el del mejor ask, que es la versión de un nivel de la misma idea; la profundidad acumulada la extiende a la ventana publicada. La nota sobre el coloreado por lado del heatmap vale también aquí: cuando el libro está cruzado o vacío, los niveles se dibujan neutros en lugar de asignarse a un lado por conjetura.

Errores frecuentes

• Comparar una suma de bid de cinco niveles con una suma de ask de diez.
• Leer la relación como una predicción y no como una descripción del tamaño mostrado.
• Ignorar la profundidad del flujo: un libro truncado puede hacer que un lado parezca fino simplemente porque su tamaño queda fuera de la ventana.
• Sumar sobre un libro cruzado o caducado; un flujo muerto se lee como un mercado tranquilo y equilibrado.