Profondeur cumulée

La profondeur cumulée est le total courant de la taille au repos sur plusieurs niveaux de prix consécutifs d'un côté du carnet, en partant du meilleur prix. Comparer le total côté bid au total côté ask sur le même nombre de niveaux donne une lecture plus stable de l'endroit où repose la taille qu'un niveau isolé, qui peut être une valeur aberrante ou être retiré.

Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026

Comment elle se calcule

Prenez un côté du carnet, partez du meilleur prix, et additionnez la taille au repos niveau par niveau en vous éloignant. Le guide du DOM de ce site utilise un côté bid hypothétique de cinq niveaux : 40, 65, 110, 30 et 55 contrats, soit 300 au total. La même somme côté ask sur ses cinq meilleurs niveaux donne la comparaison. Le résultat est une paire de totaux, ou un rapport entre eux, qui se met à jour à chaque changement du carnet.

  • Le nombre de niveaux doit être le même des deux côtés pour que la comparaison signifie quelque chose.
  • Les totaux sont bornés par la profondeur publiée du flux ; un flux à dix niveaux ne peut pas donner une somme sur quinze.
  • La taille est dans l'unité du flux : contrats sur les futures, quantité d'actif de base ou notionnel en crypto.

Pourquoi sommer plutôt que lire un seul niveau

Un gros niveau isolé peut être une valeur aberrante, un ordre sur le point d'être retiré, ou plusieurs ordres sans lien qui coïncident. Sommer quelques niveaux dilue l'influence d'un ordre unique : le total varie plus lentement et reflète la taille au repos du côté dans son ensemble. Dans l'exemple du guide, la lecture cumulée ressort autour de 1,4 contre 1 en faveur du côté bid — plus de taille au repos qui attend pour acheter que pour vendre sur ces niveaux — alors que le niveau du haut, seul, aurait pu dire le contraire. C'est la raison pour laquelle le guide associe l'urgence du haut de carnet et la profondeur cumulée pour le poids.

Ce que les totaux disent et ne disent pas

  • Un total bid plus lourd signifie plus de taille affichée sous le marché, là où des vendeurs devraient trader pour pousser le prix vers le bas ; cela ne signifie pas que le prix ne descendra pas.
  • Le déséquilibre peut s'inverser en quelques secondes quand de la taille est retirée : la tendance des totaux sur une minute est plus informative qu'une lecture isolée.
  • Les totaux affichés excluent les réserves cachées des icebergs et tout ce qui dépasse la profondeur du flux.
  • Le mode opératoire du guide du DOM : voir un déséquilibre de profondeur cumulée se construire d'un côté, puis confronter chaque gros niveau au footprint avant d'y voir un poids.

Dans Senzoukria

Les réglages de la heatmap comportent un interrupteur Profondeur cumulée dans la section Échelle DOM, dessinée à côté des tailles bid et ask de l'échelle, avec Niveaux / côté qui commande le nombre de niveaux montrés. L'en-tête de l'échelle rapporte la Profondeur reçue, si bien que le nombre de niveaux réellement disponibles pour la somme est visible plutôt que supposé. L'indicateur Microstructure de l'application calcule le déséquilibre de file sur les seules tailles au meilleur bid et au meilleur ask, c'est-à-dire la version à un niveau de la même idée ; la profondeur cumulée l'étend à toute la fenêtre publiée. La note de coloration par côté de la heatmap s'applique ici aussi : quand le carnet est croisé ou vide, les niveaux sont dessinés neutres plutôt qu'attribués à un côté au jugé.

Erreurs fréquentes

  • Comparer une somme bid sur cinq niveaux à une somme ask sur dix.
  • Lire le rapport comme une prédiction plutôt que comme une description de taille affichée.
  • Ignorer la profondeur du flux : un carnet tronqué peut faire paraître un côté mince simplement parce que sa taille se tient hors de la fenêtre.
  • Sommer sur un carnet croisé ou figé ; un flux mort se lit comme un marché calme et équilibré.

Cette page dans d’autres langues

Questions fréquentes

Combien de niveaux la profondeur cumulée doit-elle inclure ?
Il n'y a pas de réponse fixe. Le guide du DOM de ce site prend les cinq à dix premiers niveaux en exemple. Moins de niveaux suit la file immédiate ; plus de niveaux inclut de la taille qui peut être retirée bien avant l'arrivée du prix. Le compte doit rester dans la profondeur publiée du flux et être identique des deux côtés.
La profondeur cumulée et le profil de volume, est-ce la même chose ?
Non. La profondeur cumulée somme de la taille au repos dans le carnet à cet instant. Un profil de volume somme du volume exécuté par prix sur une période. L'une est une offre qui peut s'évanouir, l'autre un relevé de transactions qui ne le peut pas. On peut les dessiner côte à côte, et le profil de volume de la heatmap est décrit dans l'application comme du volume échangé, pas de la taille au repos.