Profondeur du carnet (niveaux par côté)

La profondeur du carnet est le nombre de niveaux de prix, de chaque côté du carnet d'ordres, pour lesquels un flux de données publie la taille au repos, comptés depuis le meilleur bid vers le bas et depuis le meilleur ask vers le haut. C'est une propriété du flux et du produit de la place, pas du logiciel de graphique, et elle plafonne ce que tout DOM ou toute heatmap peut afficher.

Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026

Des niveaux, pas de la taille

La profondeur compte des prix, pas des quantités. Un flux qui publie dix niveaux par côté donne la taille au repos au meilleur bid et aux neuf prix en dessous, et au meilleur ask et aux neuf prix au-dessus, quelles que soient ces tailles. Tout ce qui se trouve au-delà du dixième niveau existe sur la place mais reste invisible pour l'abonné. Les produits et les paliers d'abonnement livrent des profondeurs différentes : flux carnet complet des places, flux broker à nombre de niveaux fixe, plateformes crypto qui publient un nombre choisi de niveaux par instantané. Le guide des logiciels de DOM de ce site conseille de demander au fournisseur de données combien de niveaux sont livrés pour l'instrument, et si la profondeur est agrégée par prix ou ordre par ordre.

Ce que la troncature fait à l'image

  • Un mur repoussé au-delà du dernier niveau publié par des ordres plus proches du marché disparaît de l'affichage sans avoir été annulé.
  • Quand le prix bouge, des niveaux entrent et sortent de la fenêtre publiée ; un niveau qui « apparaît » peut avoir reposé une heure en dehors d'elle.
  • La profondeur cumulée sommée sur les niveaux publiés est bornée par la fenêtre ; la comparer entre flux de profondeurs différentes n'a pas de sens.
  • Sur une heatmap, la bande de couleur visible ne s'étend qu'à la hauteur de la fenêtre publiée autour du prix courant ; les lignes vides au-delà sont non observées, pas vides.

Les réglages d'affichage sont une autre affaire

Une échelle peut être configurée pour montrer moins de niveaux que le flux n'en livre, par économie d'écran, ou pour regrouper plusieurs ticks sur une ligne. Ni l'un ni l'autre ne change la donnée. L'inverse est impossible : aucun réglage ne peut montrer des niveaux que le flux n'a pas publiés. Garder les deux distincts évite un contresens courant, où une échelle réglée sur cinq lignes passe pour un flux à cinq niveaux, ou une échelle de vingt lignes sur un flux à dix niveaux affiche dix lignes silencieusement vides.

Dans Senzoukria

Le panneau DOM a un réglage Niveaux par côté avec une option Tous, et l'échelle DOM de la heatmap a son propre contrôle Niveaux / côté ; les deux sont des choix d'affichage. Séparément, l'en-tête de l'échelle affiche Profondeur reçue, décrite dans l'application comme le nombre de niveaux que le flux publie réellement de chaque côté, et explicitement pas un réglage d'affichage. Pour l'historique crypto, la vue Carnet historique annonce sa couverture : Bybit, 200 niveaux par côté, échantillons à la seconde, les colonnes vides signifiant l'absence d'observation. Sur le CME, la profondeur passe par le broker connecté ou le flux Databento, facturé par le fournisseur et par jeu de données.

Erreurs fréquentes

  • Lire le dernier niveau publié comme le bord du marché.
  • Juger la profondeur d'un fournisseur au nombre de lignes de l'échelle.
  • Traiter les lignes au-delà de la profondeur du flux comme une liquidité nulle dans un calcul.
  • Comparer la profondeur du carnet entre un contrat future et une paire crypto sans noter le pas de cotation et l'agrégation.

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Questions fréquentes

Plus de profondeur vaut-il toujours mieux ?
Plus de niveaux publiés dévoilent davantage du carnet, ce qui compte pour la profondeur cumulée et pour voir les murs avant qu'ils entrent dans une fenêtre étroite. Cela coûte aussi plus de bande passante et, sur la plupart des flux, plus d'argent, et les niveaux loin du marché sont retirés et remplacés sans arrêt. La bonne profondeur dépend de ce que vous lisez : les quelques meilleurs niveaux, ou de la taille qui attend à plusieurs points.
Pourquoi le nombre de niveaux change-t-il pendant la séance ?
Certains flux publient une fenêtre fixe ; d'autres publient chaque niveau portant de la taille au repos, si bien que le compte varie au gré des arrivées et des départs d'ordres. Un carnet croisé ou vide pendant une suspension ou un mouvement rapide peut aussi réduire temporairement ce compte. La valeur affichée en profondeur reçue reflète le flux à cet instant.