Profondità del book (livelli per lato)

La profondità del book è il numero di livelli di prezzo, su ciascun lato, per cui un flusso dati pubblica la taglia in attesa, contati dal miglior bid verso il basso e dal miglior ask verso l'alto. È una proprietà del flusso e del prodotto di mercato, non del software di grafica, e limita ciò che qualsiasi DOM o heatmap può mostrare.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Livelli, non taglia

La profondità conta prezzi, non quantità. Un flusso che pubblica dieci livelli per lato dà la taglia in attesa al miglior bid e ai nove prezzi sottostanti, e al miglior ask e ai nove prezzi sovrastanti, qualunque sia la taglia. Tutto ciò che sta oltre il decimo livello esiste sul mercato ma è invisibile all'abbonato. Prodotti e livelli di abbonamento diversi consegnano profondità diverse: flussi di book completo del mercato, flussi broker con un numero fisso di livelli, sedi cripto che pubblicano un numero scelto di livelli per istantanea. La guida ai software DOM di questo sito consiglia di chiedere al fornitore dati quanti livelli vengono consegnati per lo strumento e se la profondità è aggregata per prezzo oppure ordine per ordine.

Cosa fa il troncamento all'immagine

  • Un muro spinto oltre l'ultimo livello pubblicato da nuovi ordini più vicini al mercato sparisce dalla vista senza essere stato annullato.
  • Quando il prezzo si muove, i livelli entrano ed escono dalla finestra pubblicata; un livello che «appare» può essere stato in attesa un'ora fuori da essa.
  • La profondità cumulativa sommata sui livelli pubblicati è limitata dalla finestra; confrontarla fra flussi con profondità diverse non ha senso.
  • Su una heatmap, la fascia di colore visibile è alta solo quanto la finestra pubblicata attorno al prezzo corrente; le righe vuote oltre sono non osservate, non vuote.

Le impostazioni di visualizzazione sono un'altra cosa

Una scala si può configurare per mostrare meno livelli di quanti il flusso ne consegni, per ragioni di spazio, oppure per aggregare più tick in una riga. Né l'una né l'altra cosa cambia il dato. L'inverso è impossibile: nessuna impostazione può mostrare livelli che il flusso non ha pubblicato. Tenere separate le due cose evita un fraintendimento comune, in cui una scala impostata su cinque righe viene presa per un flusso a cinque livelli, o una scala a venti righe su un flusso a dieci livelli mostra dieci righe silenziosamente vuote.

In Senzoukria

Il pannello DOM ha un'impostazione livelli per lato con un'opzione «tutti», e la scala DOM della heatmap ha il proprio controllo livelli per lato; entrambe sono scelte di visualizzazione. Separatamente, l'intestazione della scala mostra la profondità ricevuta, descritta nell'applicazione come quanti livelli il flusso pubblica davvero su ciascun lato, ed esplicitamente non un'impostazione di visualizzazione. Per lo storico cripto, la vista storica del book dichiara la sua copertura come Bybit, 200 livelli per lato, campioni al secondo, con le colonne vuote a significare nessuna osservazione. Sul CME la profondità arriva dal broker connesso o dal flusso Databento, fatturato dal fornitore per dataset.

Errori frequenti

  • Leggere l'ultimo livello pubblicato come il bordo del mercato.
  • Giudicare la profondità di un fornitore dal numero di righe della scala.
  • Trattare le righe oltre la profondità del flusso come liquidità nulla in un calcolo.
  • Confrontare la profondità del book fra un contratto future e una coppia cripto senza tenere conto di tick size e aggregazione.

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Domande frequenti

Più profondità è sempre meglio?
Più livelli pubblicati rivelano una parte maggiore del book, il che conta per la profondità cumulativa e per vedere i muri prima che entrino in una finestra stretta. Costa anche più banda e, sulla maggior parte dei flussi, più denaro, e i livelli lontani dal mercato vengono ritirati e sostituiti di continuo. La profondità giusta dipende dal fatto che la lettura riguardi i primi livelli o la taglia in attesa a diversi punti di distanza.
Perché il numero di livelli cambia durante la sessione?
Alcuni flussi pubblicano una finestra fissa; altri pubblicano ogni livello con taglia in attesa, quindi il conteggio varia mentre gli ordini arrivano ed escono. Anche un book incrociato o vuoto durante una sospensione o un movimento veloce può ridurre temporaneamente il conteggio. Il valore mostrato come profondità ricevuta riflette il flusso in quell'istante.