Indicateurs : tape (vitesse du tape, score d'absorption)

Ce que calcule chaque étude

La Vitesse du tape est la somme des nombres de transactions sur une fenêtre de N barres divisée par la somme de leurs durées closes en minutes. La durée d'une barre vient de la source quand elle est connue ; sinon une unité de temps comme 1m ou 5m fournit sa durée nominale, mais seulement une fois la clôture confirmée par la barre suivante. Les barres en ticks, en volume ou en range sans durée de source laissent un trou, et la dernière tranche ouverte n'est jamais mesurée à l'horloge. Sa fiche de guide porte l'unité Transactions par minute et l'étiquette Dépend de la source.

Les Déséquilibres diagonaux comptent, par barre, les niveaux marqués par le test diagonal : acheteur(P) ≥ k × vendeur(P − 1 tick) avec acheteur(P) ≥ quantité min., et le cas symétrique pour les ventes. Un niveau peut porter les deux marquages et compte alors deux fois. Les Déséquilibres empilés marquent les barres à au moins pile min. niveaux marqués consécutifs : une flèche vers le haut au sommet d'une pile acheteuse, une flèche vers le bas à la base d'une pile vendeuse.

Le Score d'absorption est signé : pour chaque niveau, une absorption acheteuse demande acheteur(P) ≥ max(pct × volume acheteur de la barre, quantité min.) et un plus haut de barre à moins de tolérance ticks au-dessus de P ; l'absorption vendeuse est le cas symétrique au plus bas. Le score vaut Σ achat absorbé − Σ vente absorbée, positif quand de l'achat a été absorbé près du plus haut. Une barre à moins de deux niveaux distincts obtient 0. Les Enchères inachevées reprennent la définition du footprint : le niveau le plus haut a acheteur = 0 et vendeur > 0, ou le niveau le plus bas a vendeur = 0 et acheteur > 0 ; un carré est posé sur le plus haut ou le plus bas de la barre. Effort vs Résultat vaut totalVolume divisé par le range arrondi en ticks. La Dérive du POC (ticks) est le déplacement signé, en ticks, du POC de la barre par rapport à la précédente, les égalités étant tranchées vers le prix le plus bas.

Réglages

Lire les sorties

• Une valeur élevée d'Effort vs Résultat signifie beaucoup de contrats par tick de déplacement (le prix a tenu malgré le volume) ; une valeur faible signifie que le prix a glissé avec peu d'effort. Une barre à range nul ne produit aucune valeur.
• La Dérive du POC (ticks) et les Déséquilibres empilés de ce groupe recoupent la Migration du POC et le Déséquilibre empilé des familles ultérieures : ici la dérive est signée et les repères de pile sont des flèches ; là-bas la migration est absolue et les repères sont des carrés.
• La fiche de guide des Enchères inachevées signale que certaines plateformes appellent enchère inachevée un extrême dont les deux côtés sont positifs ; cette étude conserve la convention du côté nul et ne promet aucun retest.

Limites

• Les Déséquilibres diagonaux, les Déséquilibres empilés, le Score d'absorption, Effort vs Résultat et la Dérive du POC (ticks) ont besoin de la taille du tick de l'instrument ; sans elle, ils ne sortent rien.
• La Vitesse du tape dépend de durées de barre connues ; une durée inconnue produit un trou, pas une cadence supposée.
• L'heuristique du Score d'absorption ne prouve ni un réapprovisionnement passif, ni des ordres iceberg ; elle signale un gros niveau à côté d'un extrême.