Indicateurs : flux acheteur/vendeur et vitesse du tape

Ce que calcule chaque étude

Le Volume acheteur cumulé et le Volume vendeur cumulé somment buyVolume ou sellVolume des niveaux exploitables depuis l'ouverture de séance et repartent à 0 à chaque nouvelle séance. Si une barre porte du volume sans répartition par prix, le cumul devient null pour le reste de cette séance, parce qu'un cumul auquel il manque une jambe serait incomplet ; seule l'ouverture de séance suivante le relance.

Le Ratio acheteur/vendeur divise Σacheteur par Σvendeur pour chaque barre : 1 est l'équilibre, 2 signifie deux fois plus d'achat agressif. Quand Σvendeur vaut 0, la barre laisse un trou au lieu d'une valeur infinie. L'Intensité de transactions est le nombre de transactions par barre dessiné en histogramme depuis la ligne de zéro, la même mesure brute que le Nombre de transactions du groupe Volume, mais sous forme d'histogramme. L'EMA de vitesse du tape est une moyenne exponentielle des transactions par barre (amorce SMA, alpha 2/(N+1)) ; elle ne normalise pas par le temps, contrairement à la Vitesse du tape de la première vague.

Le Z-score de volume vaut (volume − moyenne) / écart-type, la moyenne et l'écart de population étant pris sur les N barres strictement antérieures à la barre en cours, pour que celle-ci ne dilue pas sa propre référence. Le RVOL de séance divise le volume de la barre par le volume moyen au même décalage de séance dans les N séances précédentes ; chacune de ces séances doit avoir une barre à ce décalage exact, sans quoi la valeur est null.

Réglages

Barres de climax et barres calmes

• Les barres de climax se déclenchent quand le volume et le range (plus haut − plus bas) sont tous deux strictement au-dessus de moyenne + k·σ des N barres précédentes. Le test de range est en unités de prix et n'a besoin d'aucune taille de tick. Un point est dessiné au plus haut de la barre.
• Les barres calmes se déclenchent quand le volume est strictement en dessous de moyenne − k·σ ; le seuil de 1,5 par défaut est plus souple que celui du climax, parce que l'assèchement est progressif. Un point est dessiné au plus bas de la barre.
• Les deux ne dessinent rien pendant la chauffe (moins de N barres précédentes) et, avec une référence constante, seul un véritable écart à la moyenne déclenche un repère.

Limites et pièges

• Le RVOL de séance apparie les séances par décalage exact de tranche, ce qui fonctionne sur des barres temporelles. Sur des barres en ticks, en volume ou en range, les décalages s'alignent rarement et l'étude rend null ; le Volume par heure du jour, dans le groupe Microstructure, emploie la minute de séance à la place.
• Le nombre de transactions dépend de ce que la source rapporte comme exécution. Comparez des sources et des types de barres comparables, comme l'énonce la fiche de guide de l'Intensité de transactions et de l'EMA de vitesse du tape.
• Les volumes cumulés ne couvrent que l'historique chargé ; une séance chargée à partir de son milieu donne un cumul partiel.