METF0 : échéance le 25 janvier 2030

Quand METF0 cesse d'être coté

La cotation s'arrête à 16h heure de Londres, le dernier vendredi du mois du contrat. Pour METF0, cela tombe le 25 janvier 2030.

Senzoukria cesse de proposer METF0 comme contrat par défaut le 21 janvier 2030, 4 jours calendaires avant ce dernier jour de cotation, et le laisse sélectionnable avec une pastille. La date est calculée depuis la règle de place au lieu d'être stockée. Le moteur compte du lundi au vendredi et ne tient aucune table des fériés CME : une date voisine d'un jour férié peut donc différer d'un jour du calendrier de la place. Vérifiez le calendrier de la place quand la date tombe près d'un férié.

Quand le volume part réellement

Les futures crypto du CME expirent chaque mois et se règlent contre un taux de référence plutôt que contre un actif physique. La liquidité se concentre sur le mois de front et s'amincit vite une fois le roulement passé.

Pour METF0, la livraison suivante est METG0, dont le dernier jour de cotation est le 22 février 2030. C'est le contrat vers lequel le volume se déplace.

Ce que vaut un tick sur METF0

Le pas de cotation minimal est de 0,5, soit 0,05 $ par contrat sur un multiplicateur de 0.1. Un point entier vaut donc 0,10 $. Sur un footprint, une rangée vaut un tick : la même hauteur à l'écran contient un nombre de rangées différent selon le produit, et un tick de 0,5 fixe la finesse avec laquelle le volume bid et ask de MET peut se lire.

Ce sont les valeurs sur lesquelles l'app trade elle-même, reprises de sa table de contrats au lieu d'être resaisies : le P&L affiché sur une position METF0 et les rangées de son footprint sortent des mêmes chiffres.

Toutes les livraisons MET listées en 2030

MET liste 12 mois de livraison par an (F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z). METF0 est le numéro 1 sur 12 en 2030.

METF0 et ETHF0 côte à côte

MET et ETH suivent le même sous-jacent, mais ETH fait 500 fois la taille de MET : 25,00 $ le tick contre 0,05 $. Les deux cotent sur le même tick de 0,5. METF0 et ETHF0 partagent le même dernier jour de cotation, le 25 janvier 2030 : une position sur l'un ou l'autre roule à la même date.

La différence pratique tient au dimensionnement plutôt qu'au comportement. MET permet à une position de 500 contrats de porter la même exposition qu'un seul ETH, ce qui rend les sorties partielles possibles sur un petit compte ; ETH porte le carnet le plus profond, et c'est donc son footprint et sa profondeur de marché qu'il faut lire, même quand la position est tenue en MET.