METZ7 : échéance le 31 décembre 2027

Quand METZ7 cesse d'être coté

La cotation s'arrête à 16h heure de Londres, le dernier vendredi du mois du contrat. Pour METZ7, cela tombe le 31 décembre 2027.

Senzoukria cesse de proposer METZ7 comme contrat par défaut le 27 décembre 2027, 4 jours calendaires avant ce dernier jour de cotation, et le laisse sélectionnable avec une pastille. La date est calculée depuis la règle de place au lieu d'être stockée. Le moteur compte du lundi au vendredi et ne tient aucune table des fériés CME : une date voisine d'un jour férié peut donc différer d'un jour du calendrier de la place. Vérifiez le calendrier de la place quand la date tombe près d'un férié.

Quand le volume part réellement

Les futures crypto du CME expirent chaque mois et se règlent contre un taux de référence plutôt que contre un actif physique. La liquidité se concentre sur le mois de front et s'amincit vite une fois le roulement passé.

METZ7 est la dernière livraison 2027 listée sur MET : le volume passe au premier contrat 2028.

Ce que vaut un tick sur METZ7

Le pas de cotation minimal est de 0,5, soit 0,05 $ par contrat sur un multiplicateur de 0.1. Un point entier vaut donc 0,10 $. Sur un footprint, une rangée vaut un tick : la même hauteur à l'écran contient un nombre de rangées différent selon le produit, et un tick de 0,5 fixe la finesse avec laquelle le volume bid et ask de MET peut se lire.

Ce sont les valeurs sur lesquelles l'app trade elle-même, reprises de sa table de contrats au lieu d'être resaisies : le P&L affiché sur une position METZ7 et les rangées de son footprint sortent des mêmes chiffres.

Toutes les livraisons MET listées en 2027

MET liste 12 mois de livraison par an (F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z). METZ7 est le numéro 12 sur 12 en 2027.

METZ7 et ETHZ7 côte à côte

MET et ETH suivent le même sous-jacent, mais ETH fait 500 fois la taille de MET : 25,00 $ le tick contre 0,05 $. Les deux cotent sur le même tick de 0,5. METZ7 et ETHZ7 partagent le même dernier jour de cotation, le 31 décembre 2027 : une position sur l'un ou l'autre roule à la même date.

La différence pratique tient au dimensionnement plutôt qu'au comportement. MET permet à une position de 500 contrats de porter la même exposition qu'un seul ETH, ce qui rend les sorties partielles possibles sur un petit compte ; ETH porte le carnet le plus profond, et c'est donc son footprint et sa profondeur de marché qu'il faut lire, même quand la position est tenue en MET.