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Spécifications du contrat
- Produit
- Ultra 10-Year T-Note (TN)
- Bourse
- CBOT
- Année
- 2030
- Livraisons cotées
- 4
- Première de l’année
- TNH0 (28 févr. 2030)
- Dernière de l’année
- TNZ0 (29 nov. 2030)
- Taille de tick
- 0,015625
- Valeur du tick
- 15,63 $
- Valeur du point
- 1 000,00 $
Toutes les livraisons TN cotées en 2030
TN cote 4 mois de livraison en 2030 (H, M, U, Z). Les dates sont calculées depuis la règle de place au lieu d'être stockées. Le moteur compte du lundi au vendredi et ne tient aucune table des fériés CME : une date voisine d'un férié peut différer d'un jour du calendrier de la place.
La lettre d'un symbole de contrat est son mois de livraison : H = mars, M = juin, U = septembre, Z = décembre. Le chiffre qui suit est l'année.
| Contrat | Livraison | Premier jour de notice | Roulement par défaut |
|---|---|---|---|
| TNH0 | mars 2030 | 28 févr. 2030 | 24 févr. 2030 |
| TNM0 | juin 2030 | 31 mai 2030 | 27 mai 2030 |
| TNU0 | sept. 2030 | 30 août 2030 | 26 août 2030 |
| TNZ0 | déc. 2030 | 29 nov. 2030 | 25 nov. 2030 |
La règle qui fixe ces dates
Le premier jour de notice est le dernier jour ouvré du mois précédant le mois de livraison. À partir de ce jour, une position longue peut se voir attribuer un titre livrable.
Cette date est le premier jour de notice et non le dernier jour de cotation. Un contrat de taux continue d'être coté pendant son mois de livraison, et son dernier jour de cotation officiel dépend de la maturité. Senzoukria ne s'en sert pas : au premier jour de notice, l'open interest a déjà basculé sur le contrat suivant, et une position longue conservée au-delà devient livrable.
Quand le volume passe d’un mois à l’autre
Les contrats de taux roulent autour du premier jour de notice, et l'essentiel de l'open interest se déplace pendant les quelques séances qui le précèdent. Conserver au-delà expose une position longue à la livraison d'un titre réel, ce qui n'est pas ce que cherche un trader de graphique.
Ce que vaut un tick de TN
Le pas de cotation minimal est de 0,015625, soit 15,63 $ par contrat sur un multiplicateur de 1000. Un point entier vaut 1 000,00 $. Ce sont les valeurs sur lesquelles l'app trade elle-même : les rangées d'un footprint TN et le P&L d'une position TN sortent des mêmes chiffres.
Pages liées
- TN — Ultra note du Trésor 10 ans
- TNH0
- TNM0
- TNU0
- Bascule de contrat
- Codes de mois des futures
- Front month
- Valeur du tick
- Instrument à gros tick
- TAS
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Questions fréquentes
- Quand les contrats TN expirent-ils en 2030 ?
- TN compte 4 livraisons cotées en 2030. Le premier premier jour de notice est le 28 février 2030, le dernier le 29 novembre 2030. Le tableau ci-dessus donne tous les mois intermédiaires.
- Combien de contrats TN sont cotés en 2030 ?
- 4, sur les codes de mois H, M, U, Z.
- Quel contrat TN faut-il trader ?
- Celui qui porte le volume, en général la livraison la plus proche qui n'a pas atteint sa date de roulement. Comparez le volume traité et l'open interest des deux mois les plus proches plutôt que de vous fier au seul premier jour de notice.