TNZ0 : 1er jour de notice 29 novembre 2030

La date qui compte sur TNZ0

Le premier jour de notice de TNZ0 est le 29 novembre 2030, dernier jour ouvré du mois précédant la livraison. À partir de ce jour, une position longue peut se voir attribuer un titre livrable.

Cette date est le premier jour de notice et non le dernier jour de cotation. Un contrat de taux continue d'être coté pendant son mois de livraison, et son dernier jour de cotation officiel dépend de la maturité. Senzoukria ne s'en sert pas : au premier jour de notice, l'open interest a déjà basculé sur le contrat suivant, et une position longue conservée au-delà devient livrable.

Senzoukria cesse de proposer TNZ0 comme contrat par défaut le 25 novembre 2030, 4 jours calendaires avant ce premier jour de notice, et le laisse sélectionnable avec une pastille. La date est calculée depuis la règle de place au lieu d'être stockée. Le moteur compte du lundi au vendredi et ne tient aucune table des fériés CME : une date voisine d'un jour férié peut donc différer d'un jour du calendrier de la place. Vérifiez le calendrier de la place quand la date tombe près d'un férié.

Quand le volume part réellement

Les contrats de taux roulent autour du premier jour de notice, et l'essentiel de l'open interest se déplace pendant les quelques séances qui le précèdent. Conserver au-delà expose une position longue à la livraison d'un titre réel, ce qui n'est pas ce que cherche un trader de graphique.

TNZ0 est la dernière livraison 2030 listée sur TN : le volume passe au premier contrat 2031.

Ce que vaut un tick sur TNZ0

Le pas de cotation minimal est de 0,015625, soit 15,63 $ par contrat sur un multiplicateur de 1000. Un point entier vaut donc 1 000,00 $. Sur un footprint, une rangée vaut un tick : la même hauteur à l'écran contient un nombre de rangées différent selon le produit, et un tick de 0,015625 fixe la finesse avec laquelle le volume bid et ask de TN peut se lire.

Ce sont les valeurs sur lesquelles l'app trade elle-même, reprises de sa table de contrats au lieu d'être resaisies : le P&L affiché sur une position TNZ0 et les rangées de son footprint sortent des mêmes chiffres.

Toutes les livraisons TN listées en 2030

TN liste 4 mois de livraison par an (H, M, U, Z). TNZ0 est le numéro 4 sur 4 en 2030.