Spécifications de contrat

Les spécifications de contrat sont la définition d'un produit future publiée par la bourse : ce que représente un contrat, sa variation de prix minimale et la valeur de ce tick, les horaires de cotation, les mois listés et le mode de règlement. Elles sont la source de toutes les unités qu'affiche un graphique footprint, et elles peuvent être révisées par la bourse.

Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026

Ce que contient une fiche de spécification

Chaque chiffre vient de la bourse. Pour les produits CME, la page de spécification de chaque produit est la référence, et le guide NQ et MNQ de ce site renvoie vers ces pages plutôt que de reproduire des nombres susceptibles de vieillir.

  • Unité du contrat : le multiple de l'indice ou la quantité de matière première qu'un contrat représente.
  • Variation de prix minimale : le tick, le plus petit incrément auquel le contrat peut être coté.
  • Valeur du tick : la valeur en argent d'un tick, c'est-à-dire l'unité du contrat fois le tick.
  • Horaires de cotation, pause quotidienne et fenêtre de règlement comprises.
  • Mois de contrat listés, dernier jour de cotation et règlement en espèces ou physique.
  • Code du produit et bourse sur laquelle il est listé.

Comment les spécifications façonnent un graphique d'order flow

Le tick définit la grille de prix sur laquelle les transactions sont enregistrées : c'est donc la ligne la plus fine qu'un footprint puisse montrer. Agréger plusieurs ticks par ligne est un choix de lisibilité qui change le nombre de lignes et les diagonales calculées entre elles, mais pas les exécutions sous-jacentes. L'unité du contrat décide de ce que le décompte d'une cellule signifie en argent, et c'est pourquoi un filtre de taille calibré sur un contrat ne se transpose pas à un autre contrat écrit sur le même indice.

Les horaires de cotation décident du début et de la fin des séances, donc de l'endroit où les études ancrées sur la séance repartent. Le cycle d'échéances décide du moment où le volume migre d'un mois à l'autre, et une série continue collée au travers de cette bascule mélange deux carnets d'ordres différents.

Dans Senzoukria

L'application desktop tient un catalogue d'instruments avec le pas de cotation de chaque contrat. Quand un symbole y manque, l'écran d'historique indique que la grille de prix de cet instrument est inconnue et que son historique n'est pas mis en cache, et demande d'ajouter son tick size au catalogue. Les notes de données des indicateurs listent « Niveaux de prix agrégés et tick size de l'instrument » et « Barres OHLC et tick size de l'instrument » parmi les entrées, et des études comme le proxy de spread par barre et la distance de migration du POC ne produisent rien sans pas de cotation connu.

L'échelle de la heatmap affiche le « Contrat montré par l'échelle », un mois précis comme ESU6, et le panneau de backtest demande une « Valeur du point ($) » par instrument. Les données de marché elles-mêmes sont facturées par le fournisseur et exigent un droit d'accès pour la bourse concernée.

Erreurs fréquentes

  • Recopier un pas de cotation ou une valeur du point de mémoire ou depuis un forum au lieu de la page de la bourse.
  • Supposer que deux produits sur le même indice partagent une spécification.
  • Ignorer la bascule et lire une série continue comme un seul carnet.
  • Appliquer le calendrier de séance des indices actions à un produit aux horaires différents.

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Questions fréquentes

Où trouver la spécification officielle d'un contrat CME ?
Sur la page du produit du site du CME Group, dans son onglet de spécifications de contrat. Cette page liste l'unité du contrat, la variation de prix minimale, les horaires de cotation, les mois listés et le mode de règlement, et elle est mise à jour quand la bourse modifie un produit. Lisez-la à la source plutôt que dans un résumé tiers.
Pourquoi mon footprint montre-t-il des lignes plus fines que le tick ?
Il ne devrait pas : un graphique ne peut pas enregistrer un prix que la bourse n'a jamais coté. Si des lignes apparaissent à des fractions de tick, le pas de cotation de l'instrument est probablement faux dans le catalogue de la plateforme, ou le flux livre les prix à une autre échelle que celle que suppose le graphique. Corrigez d'abord l'entrée du catalogue.
Les spécifications changent-elles parfois ?
Oui. Les bourses révisent les pas de cotation, les horaires et parfois les unités de contrat, listent de nouveaux produits et en retirent d'anciens. Traitez une spécification comme une information datée et revérifiez-la dès que quelque chose sur le graphique cesse de correspondre à l'argent du relevé.