Спецификация контракта

Спецификация контракта — публикуемое биржей определение фьючерсного продукта: что представляет собой один контракт, его минимальный шаг цены и стоимость этого тика, торговые часы, торгуемые месяцы и способ расчёта. Это источник каждой единицы измерения, которую показывает график футпринта, и биржа может его пересматривать.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Что содержит спецификация

Каждая цифра идёт от биржи. Для продуктов CME ориентиром служит страница спецификации каждого продукта, и руководство по NQ и MNQ на этом сайте ссылается на эти страницы, а не воспроизводит числа, которые могут устареть.

  • Единица контракта: кратность индекса или количество товара, которые представляет один контракт.
  • Минимальный шаг цены: тик, наименьшее приращение, которым может котироваться контракт.
  • Стоимость тика: денежная величина одного тика, то есть единица контракта, умноженная на тик.
  • Торговые часы, включая ежедневный перерыв и расчётное окно.
  • Торгуемые контрактные месяцы, последний торговый день и способ расчёта — денежный или поставочный.
  • Код продукта и биржа, на которой он торгуется.

Как спецификация формирует график потока ордеров

Тик задаёт ценовую сетку, на которой записываются сделки, поэтому это самая тонкая строка, какую может показать футпринт. Объединение нескольких тиков в строку — выбор читаемости: оно меняет число строк и диагоналей, которые по ним считаются, но не исходные исполнения. Единица контракта решает, что значит счёт в ячейке в деньгах, — поэтому фильтр размера, настроенный на одном контракте, не переносится на другой, выписанный на тот же индекс.

Торговые часы решают, где начинаются и заканчиваются сессии, а значит, где сбрасываются привязанные к сессии исследования. Цикл экспираций решает, когда объём мигрирует с одного месяца на другой, а непрерывная серия, склеенная через этот ролловер, смешивает два разных стакана.

В Senzoukria

Настольное приложение ведёт каталог инструментов с размером тика каждого контракта. Когда символа в нём нет, экран истории сообщает, что ценовая сетка инструмента неизвестна и его история не кэшируется, и просит добавить размер тика в каталог. В примечаниях к данным индикаторов среди входов перечислены «Агрегированные ценовые уровни и размер тика инструмента» и «Бары OHLC и размер тика инструмента», а исследования вроде прокси спреда бара и расстояния до POC без известного размера тика не выдают результата.

Лестница тепловой карты показывает «Контракт, показанный стаканом» — конкретный месяц вроде ESU6, — а панель бэктеста принимает «Стоимость пункта ($)» по каждому инструменту. Сами рыночные данные оплачиваются поставщику и требуют права на соответствующую биржу.

Частые ошибки

  • Брать размер тика или стоимость пункта по памяти или с форума вместо страницы биржи.
  • Считать, что два продукта на один индекс имеют общую спецификацию.
  • Игнорировать ролловер и читать непрерывную серию как один стакан.
  • Применять расписание сессии индексных фьючерсов к продукту с другими часами.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Где найти официальную спецификацию контракта CME?
На странице продукта на сайте CME Group, во вкладке спецификации контракта. Там перечислены единица контракта, минимальный шаг цены, торговые часы, торгуемые месяцы и способ расчёта, и страница обновляется, когда биржа меняет продукт. Читайте её там, а не в чужом пересказе.
Почему мой футпринт показывает строки тоньше тика?
Он не должен: график не может записать цену, которую биржа никогда не котировала. Если строки появляются на долях тика, значит размер тика инструмента скорее всего неверен в каталоге платформы или поток отдаёт цены в другой шкале, чем предполагает график. Сначала исправьте запись в каталоге.
Меняются ли спецификации?
Да. Биржи пересматривают размеры тиков, торговые часы, иногда единицы контракта, листингуют новые продукты и снимают старые. Относитесь к спецификации как к датированной информации и перепроверяйте её, когда что-то на графике перестаёт сходиться с деньгами в отчёте.