Indicateur Price Envelopes : formule, réglages et lecture
Les Price Envelopes tracent deux lignes à un pourcentage fixe au-dessus et au-dessous d'une moyenne mobile simple de la clôture. Senzoukria utilise par défaut une base sur 20 périodes et un écart de 2,5 %, si bien que la largeur de la bande suit le niveau de prix et non la volatilité.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Price Envelopes — Moyennes et volatilité, sur le graphique des prix.
Ce que mesure Price Envelopes
La base est une moyenne mobile simple ordinaire ; la ligne haute est cette base multipliée par 1 plus le pourcentage, la ligne basse par 1 moins ce pourcentage. La largeur de la bande est donc proportionnelle au niveau de prix : pour une base à 4 000 points d'indice, un réglage de 2,5 % place chaque ligne à 100 points, et cette distance ne change qu'avec la base. C'est ce qui distingue l'enveloppe des autres familles de bandes du catalogue, dont la largeur provient d'un écart-type ou de l'ATR. Les trois lignes commencent sur la même barre, puisque les deux lignes extérieures sont dérivées de la base.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Price Envelopes : basis = SMA_N(close) ; upper = basis·(1 + p/100) ; lower = basis·(1 − p/100) Enveloppe en POURCENTAGE du basis (pas en σ ni en ATR — c'est ce qui la distingue de Bollinger/Keltner déjà livrés). Warm-up SMA → null. Défauts N=20, p=2.5 %.
Comment le lire
- Lisez un contact avec la ligne haute ou basse comme un prix situé à un pourcentage fixe de sa moyenne sur 20 barres : c'est une information de distance, pas de retournement.
- Si le prix longe une ligne pendant de nombreuses barres, le pourcentage choisi est plus étroit que la fourchette actuelle de l'instrument ; élargissez-le avant de tirer des conclusions des contacts.
- La bande ne s'élargit pas quand la volatilité augmente : le nombre de contacts sur une séance varie donc avec les conditions alors que le réglage reste là où vous l'avez laissé.
- L'enveloppe est centrée sur une moyenne simple : la ligne médiane porte le retard de cette moyenne, et les deux lignes extérieures en héritent.
Paramètres et valeurs par défaut
La période vaut 20 par défaut, entre 1 et 500, et ne pilote que la base ; l'écart vaut 2,5 % par défaut et accepte de 0,1 à 25. Le bon pourcentage dépend de l'instrument et de l'unité de temps : une valeur adaptée à un future sur indice en graphique une minute est bien trop étroite sur le graphique journalier du même contrat, car le réglage est fixe et ne s'adapte jamais.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Period | number | 20 | 1 – 500 |
| Deviation % | number | 2.5 | 0.1 – 25 |
Ce qu’il ne montre pas
Une enveloppe en pourcentage ne porte aucune information sur la volatilité. Elle garde la même largeur relative pendant une séance calme comme pendant une séance violente : les contacts n'ont donc pas du tout le même sens dans les deux cas. Le pourcentage est relatif à la base : la distance absolue change quand le niveau de prix change, même si rien d'autre ne bouge. Et un contact ne dit pas si la liquidité au repos a absorbé le mouvement ou si des ordres agressifs l'ont porté ; cette lecture vient des cellules du footprint ou de la heatmap de liquidité, pas de l'enveloppe.
Indicateurs liés
- SMA — Moyennes et volatilité
- EMA — Moyennes et volatilité
- WMA — Moyennes et volatilité
- Hull MA — Moyennes et volatilité
- ATR (Wilder) — Moyennes et volatilité
- Bollinger — Moyennes et volatilité
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Frequently asked questions
- Quelle différence entre les enveloppes de prix et les bandes de Bollinger ?
- Les deux sont centrées sur une moyenne mobile, mais leur largeur se calcule différemment. Les Price Envelopes utilisent un pourcentage fixe de la base, 2,5 % par défaut ici : la bande garde la même largeur relative quoi que fasse le marché. Les bandes de Bollinger utilisent un écart-type du prix : elles s'élargissent quand la volatilité augmente et se contractent quand elle baisse.
- Quel pourcentage d'écart choisir pour les enveloppes de prix ?
- Il n'existe pas de valeur universelle : le réglage doit correspondre à la fourchette typique de l'instrument et de l'unité de temps que vous regardez. Une approche pratique consiste à ajuster le pourcentage jusqu'à ce que les lignes se placent juste à l'extérieur de la plupart des barres récentes, puis à le laisser fixe pour que les contacts restent comparables dans le temps. La valeur par défaut est de 2,5 % et la plage autorisée va de 0,1 à 25.
- Les enveloppes de prix s'élargissent-elles quand la volatilité augmente ?
- Non. La largeur est un pourcentage fixe de la moyenne mobile : elle ne change que lorsque la moyenne elle-même change de niveau. Pour une bande qui réagit à la volatilité, utilisez plutôt une bande en écart-type ou un canal fondé sur l'ATR ; l'enveloppe est, par construction, le membre non adaptatif de la famille.