枢轴点（pivot points）
枢轴点（pivot points）是用上一时段的高点、低点和收盘价算出来、再投射到当前时段上的水平价位。经典的场内交易员版本把中枢放在这三个价格的平均值上，并由它推导出支撑和阻力；斐波那契版和 Camarilla 版使用同样的输入，只是价位的缩放方式不同。
Senzoukria · 术语表 · 更新于 2026 年 9 月
三大家族
三者都从同样的数字出发：上一时段的高点 H、低点 L 和收盘 C，区间 R = H − L。中枢 P = (H + L + C) / 3 为经典版和斐波那契版所共用；Camarilla 则改为锚定在收盘价上。
- Camarilla 系列还定义了 R1/S1 和 R2/S2，位于 C ± R·1.1/12 和 C ± R·1.1/6，非常贴近收盘价。许多实现只显示 R3/R4/S3/S4。
- Woodie 变体给收盘价加倍权重：P = (H + L + 2C) / 4。
| 家族 | 价位 | 公式 |
|---|---|---|
| 经典 | P、R1/S1、R2/S2 | P = (H + L + C) / 3 ; R1 = 2P − L ; S1 = 2P − H ; R2 = P + R ; S2 = P − R |
| 斐波那契 | P、R1/S1、R2/S2、R3/S3 | P 同上 ; R1/S1 = P ± 0.382·R ; R2/S2 = P ± 0.618·R ; R3/S3 = P ± 1.000·R |
| Camarilla | R3/S3、R4/S4 | R3/S3 = C ± R·1.1/4 ; R4/S4 = C ± R·1.1/2 |
为什么时段定义决定了这些价位
- H、L 和 C 都取自上一时段，所以「什么算一个时段」一变，每一个枢轴都跟着变。CME 期货的时段从芝加哥时间 17:00 开盘；以零点为界的一天会给出不同的输入。
- 这里的收盘，是该时段最后一根 K 线的收盘，不是交易所结算价。
- 每一个过去的时段都会把自己的枢轴投射到下一个时段；加载到的第一个时段没有前一时段，因此不带任何枢轴。
在 Senzoukria 中
指标面板在 Structure & sessions 分组列出 Classic Pivots 和 Camarilla Pivots，在 VWAP & bands 分组列出 Fibonacci Pivots。经典版画 P、R1、S1、R2 和 S2；斐波那契版画 P 和三对价位；Camarilla 画 R3、R4、S3 和 S4。v2 指标集还增加了 Woodie pivots · prior close，它的说明写明了加权收盘的公式，以及必须有一个已加载的前置时段。它们全都使用与图表相同的芝加哥时间 17:00 时段划分，以及与 Prior Session H/L/C 叠加指标相同的 H/L/C，所以这些价位在构造上彼此一致。
把它们和订单流一起读
- 枢轴是算出来的价格，并不是已知有挂单守着的位置。该价位上的足迹图才能显示有没有人在守它。
- Camarilla 的 R3/S3 通常被当作反转区、R4/S4 被当作突破触发位；那是系数背后的约定，不是被测量出来的结果。
- 在不同家族之间重合的价位，或者与前一时段高低点重合的价位，会被更多参与者看到。
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其他语言版本
常见问题
- 为什么我的枢轴点和别的平台不一样？
- 公式是标准的，所以差异几乎总是出在输入上：高点、低点和收盘取自哪一个时段、收盘用的是最后一笔成交还是结算价，以及上一时段是否被完整加载。先核对时段起点。
- 枢轴点在加密货币上能用吗？
- 只要品种有明确定义的时段，这套算术就适用。加密货币连续交易，所以时段是一种约定，通常取 UTC 日，不同平台可能选得不一样。在 Senzoukria 中，加密货币可用于分析，时段按 UTC 边界划分。
- 我应该用哪一个家族？
- 它们共用输入，区别只在缩放，所以选择的实质是哪种间距更适合这个品种的波动幅度。挑一个，在一整段样本里固定下来，先看价格在这些价位上是怎么表现的，再决定要不要换。三个一起打开，多半只会让图表变得很挤。