التواء العوائد ونتائج الصفقات

مثال بنسبة ربح عالية

عشر صفقات: تسع رابحة بـ ‎+100 دولار وواحدة خاسرة بـ ‎−800. فنسبة الربح 90 بالمئة ومتوسط الصفقة (900 − 800) ÷ 10 = ‎+10. والانحرافات عن المتوسط ‎+90 تسع مرات و‎−810 مرة. والعزم المركزي الثاني (9 × 8,100 + 656,100) ÷ 10 = 72,900، فالانحراف المعياري 270. والعزم المركزي الثالث (9 × 729,000 − 531,441,000) ÷ 10 = ‎−52,488,000. والقسمة على 270³ = 19,683,000 تعطي التواءً قدره نحو ‎−2.67.

والسجل يبدو ممتازًا معظم الوقت ويتوقف على ألّا تكبر خسارةٌ كبيرة واحدة. وذلك الملف نمطيٌّ للاستراتيجيات التي تبيع تأمينًا بصورة ما: معاكسةُ الحركات بوقفات واسعة، وجمعُ أهداف صغيرة، أو بيعُ علاوة خيارات.

لماذا يهم الالتواء وراء المتوسط

• الالتواء السالب يخفي المخاطرة في العيّنات الصغيرة: فسجلٌّ قصير قد لا يحتوي خسارةً كبيرة بالمرة، وكل نسبة ستبدو أفضل من الاستراتيجية.
• والالتواء الموجب يخفي الأفضلية في العيّنات الصغيرة: فسلاسل الخسائر الطويلة تأتي قبل الرابحين الكبار النادرين، وتُترَك الاستراتيجيات خلالها.
• ونسبةُ شارب تعامل الشكلين سواءً؛ ونسبةُ سورتينو ونظرةٌ في أسوأ الصفقات تفصلهما.
• وقواعدُ شركات التمويل تتفاعل مع الالتواء: فحدُّ خسارة يومي يقطع الذيل الأيسر لاستراتيجية ملتوية سالبًا فقط إن احتُرم الوقف؛ وقاعدةُ اتساق تستطيع معاقبة سجل ملتوٍ موجبًا ربحه من يوم واحد.

داخل Senzoukria

دراسةُ Skewness في فهرس المؤشرات ترسم التواء آخر N عائد شمعة، 50 افتراضًا، بعزوم المجتمع وبلا قيمة حين تكون النافذة مسطّحة؛ وهي تصف شكل تغيّرات السعر الحديثة، لا شكل صفقاتك.

ولتقييم الاستراتيجيات، يحسب Gauntlet التواء النتائج اليومية ويستعمله في نسبتَي شارب الاحتمالية والمخفَّضة، وهما تقتضيان من سجل ملتوٍ سالبًا إظهارَ شارب أعلى قبل أن ينجح. وتقرير Replay يعرض أفضل صفقة وأسوأ صفقة، ولوحة الأداء تحذّر حين تكون أفضل صفقة 50 بالمئة أو أكثر من الربح الصافي، وهي علامةٌ بسيطة على سجل يحمله ذيله الأيمن.