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De un vistazo
- Fórmula
- g₁ = m₃ ÷ m₂^(3/2), tercer momento estandarizado
- Asimetría negativa
- Cola izquierda larga: muchas ganancias pequeñas, pérdidas grandes raras
- Asimetría positiva
- Cola derecha larga: muchas pérdidas pequeñas, ganancias grandes raras
- Distribución normal
- Asimetría 0
Un ejemplo de alta tasa de acierto
Diez operaciones: nueve ganadoras de +100 dólares y una perdedora de −800. La tasa de acierto es del 90 % y la operación media es (900 − 800) ÷ 10 = +10. Las desviaciones respecto a la media son +90 nueve veces y −810 una vez. El segundo momento central es (9 × 8.100 + 656.100) ÷ 10 = 72.900, así que la desviación típica es 270. El tercer momento central es (9 × 729.000 − 531.441.000) ÷ 10 = −52.488.000. Dividiendo por 270³ = 19.683.000 se obtiene una asimetría de alrededor de −2,67.
El registro parece excelente la mayor parte del tiempo y depende de que una única pérdida grande no se haga mayor. Ese perfil es típico de las estrategias que venden seguro de alguna forma: operar contra los movimientos con stops anchos, cobrar objetivos pequeños o vender prima de opciones.
Por qué la asimetría importa más allá de la media
- La asimetría negativa esconde el riesgo en muestras pequeñas: un registro corto puede no contener ninguna pérdida grande, y todos los ratios parecerán mejores de lo que es la estrategia.
- La asimetría positiva esconde el edge en muestras pequeñas: las series perdedoras largas vienen antes de las ganadoras grandes y raras, y las estrategias se abandonan durante ellas.
- El ratio de Sharpe trata las dos formas igual; el ratio de Sortino y una mirada a las peores operaciones las separan.
- Las reglas de prop firm interactúan con la asimetría: un límite de pérdida diaria acota la cola izquierda de una estrategia de asimetría negativa solo si se respeta el stop; una regla de consistencia puede penalizar un registro de asimetría positiva cuyo beneficio viene de un solo día.
En Senzoukria
El estudio Skewness del catálogo de indicadores dibuja la asimetría de los rendimientos de las últimas N barras, 50 por defecto, con momentos de población y sin valor cuando la ventana es plana; describe la forma de los cambios de precio recientes, no la de tus operaciones. Para evaluar estrategias, el Gauntlet calcula la asimetría de los resultados diarios y la usa en los ratios de Sharpe probabilístico y deflactado, que exigen a un registro de asimetría negativa un Sharpe más alto antes de darlo por bueno. El informe del Replay muestra Best trade y Worst trade, y el panel Performance avisa cuando la mejor operación es el 50 % o más del beneficio neto, una señal sencilla de un registro sostenido por su cola derecha.
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Preguntas frecuentes
- ¿La asimetría negativa es mala?
- Es un perfil de riesgo, no un veredicto. Las estrategias de asimetría negativa pueden ser rentables durante periodos largos, pero su riesgo se concentra en pérdidas grandes y raras que las muestras pequeñas pueden no contener. Necesitan un tamaño que sobreviva a la cola, no solo a la media.
- ¿Cuántas operaciones hacen falta para estimar la asimetría?
- Muchas, porque la medida la dominan las pocas observaciones mayores. Con unas decenas de operaciones, la estimación puede cambiar de signo al añadir una. Trata la asimetría de muestras pequeñas como un aviso para mirar directamente las operaciones extremas.