Futuros ZB (bono del Tesoro): valor del tick, días de aviso y flujo de órdenes

Especificaciones del contrato ZB

La unidad de negociación son bonos del Tesoro de EE. UU. con un valor nominal de 100.000 $. La par son 100 puntos y un punto son 1.000 $; la fluctuación mínima es de 1/32 de punto (0,03125 puntos), que vale 31,25 $ por contrato. El contrato se liquida por entrega física de bonos del Tesoro de principal fijo con un plazo restante hasta el vencimiento de al menos 15 años y menos de 25 años (para los bonos con opción de amortización, no amortizables durante al menos 15 años). La tabla de contratos de Senzoukria lleva el mismo tick y el mismo valor del punto, con el código de mercado CBOT.

Vencimiento del ZB: día de primer aviso y último día de negociación

No se hacen operaciones en un contrato que vence durante los últimos siete días hábiles del mes del contrato; las posiciones que quedan abiertas se entregan a más tardar el último día hábil de ese mes. Como la entrega puede producirse cualquier día hábil del mes del contrato, los avisos empiezan antes: el día de primer aviso es el último día hábil del mes anterior, semanas antes del último día de negociación.

El motor de vencimientos de Senzoukria retira los contratos ZB en el día de primer aviso y no en el último día de negociación: pasada esa fecha, señala su código, el interés abierto ya ha migrado. El selector lista ZBZ6 hasta el 30 de noviembre de 2026 y pasa su contrato por defecto al mes siguiente el 26 de noviembre de 2026, 4 días naturales antes.

El 31 de mayo de 2027 es Memorial Day, así que el calendario del mercado fija el día de primer aviso de ZBM7 el 28 de mayo de 2027. El motor de vencimientos de Senzoukria cuenta de lunes a viernes sin tabla de festivos y usa en su lugar el 31 de mayo de 2027, por lo que su selector mantiene ZBM7 en la lista hasta esa fecha.

Valor del tick del ZB en 1/32

• Un tick = 1/32 de punto = 31,25 $.
• Un punto completo = 32 ticks = 1.000 $ por contrato.
• Un movimiento de 10 ticks = 10 × 31,25 $ = 312,50 $; con 4 contratos, 1.250 $.
• Un stop de un cuarto de punto (8 ticks) arriesga 250 $ por contrato.

Leer el flujo de órdenes del ZB

Con la resolución de las filas desactivada, un footprint del ZB tiene una fila por 1/32 de punto. Los pasos fijos dan 2 ticks = 1/16 de punto, 4 ticks = 1/8 de punto, 8 ticks = 1/4 de punto, 16 ticks = 1/2 punto y 32 ticks = 1 punto por fila. La agrupación mantiene exactos los totales de la barra; el POC y los desequilibrios se refieren entonces a filas, no a precios.

El tick del ZB es un 1/32 completo, el doble que el del ZN, así que el paso fijo de 32 ticks es el único ajuste del catálogo que convierte un footprint de bonos en una fila por punto entero. El ZB y el UB comparten el tick y el punto de 1.000 $; los bonos entregables del ZB están en el tramo de 15 a 25 años y los del UB más allá de los 25 años, así que los dos libros responden a partes distintas de la curva y se leen como mercados separados.

Usar el ZB en Senzoukria

• Selector de símbolos sobre una fuente CME de Rithmic o Databento: teclea ZB; el 25 de septiembre de 2026 el contrato listado es ZBZ6 (diciembre de 2026), en la familia «Treasuries».
• El heatmap y el DOM muestran el libro de ese contrato, con el mercado CBOT en la cabecera de la escalera; los precios son decimales de un punto, no 1/32.
• El Replay lista el ZB en el grupo «Tipos». En el backtest automático, pon «Valor del punto ($)» en 1.000 para el ZB; el campo vale 2 por defecto, el valor del MNQ.
• Cuenta simulada: los stops y los objetivos se introducen en puntos, así que un stop de 1/2 punto son 500 $ por contrato.