Futures ZB (obbligazione del Tesoro): valore del tick, notice day, order flow

Specifiche del contratto ZB

L'unità di negoziazione è costituita da obbligazioni del Tesoro USA per un valore nominale di 100.000 $. La pari è 100 punti e un punto vale 1.000 $; la fluttuazione minima è 1/32 di punto (0,03125 punti), pari a 31,25 $ per contratto. Il contratto si regola per consegna fisica di obbligazioni del Tesoro a capitale fisso con una vita residua di almeno 15 anni e inferiore a 25 anni (per i titoli richiamabili, non richiamabili per almeno 15 anni). La tabella dei contratti di Senzoukria porta lo stesso tick e lo stesso valore del punto, con il codice di borsa CBOT.

Scadenza di ZB: first notice day e ultimo giorno di negoziazione

Nessuna operazione su un contratto in scadenza viene conclusa durante gli ultimi sette giorni lavorativi del mese di contratto; le posizioni rimaste aperte vengono consegnate entro l'ultimo giorno lavorativo dello stesso mese. Poiché la consegna può avvenire in qualunque giorno lavorativo del mese di contratto, gli avvisi cominciano prima: il first notice day è l'ultimo giorno lavorativo del mese precedente, settimane prima dell'ultimo giorno di negoziazione.

Il motore delle scadenze di Senzoukria ritira i contratti ZB al first notice day e non all'ultimo giorno di negoziazione: superata quella data, annota il suo codice, l'open interest è già migrato. Il selettore elenca ZBZ6 fino al 30 novembre 2026 e sposta il valore predefinito sul mese successivo il 26 novembre 2026, 4 giorni di calendario prima.

Il 31 maggio 2027 è il Memorial Day, quindi il calendario di borsa fissa il first notice day di ZBM7 al 28 maggio 2027. Il motore delle scadenze di Senzoukria conta dal lunedì al venerdì senza calendario delle festività e usa invece il 31 maggio 2027, quindi il suo selettore mantiene ZBM7 in elenco fino a quella data.

Valore del tick di ZB in trentaduesimi

• Un tick = 1/32 di punto = 31,25 $.
• Un punto intero = 32 tick = 1.000 $ per contratto.
• Un movimento di 10 tick = 10 × 31,25 $ = 312,50 $; su 4 contratti, 1.250 $.
• Uno stop di un quarto di punto (8 tick) rischia 250 $ per contratto.

Leggere l'order flow di ZB

Con «Risoluzione delle righe» su «Disattivato», un footprint ZB ha una riga per 1/32 di punto. I passi fissi danno 2 tick = 1/16 di punto, 4 tick = 1/8 di punto, 8 tick = 1/4 di punto, 16 tick = 1/2 punto, 32 tick = 1 punto per riga. Il raggruppamento mantiene esatti i totali della barra; il POC e gli squilibri si riferiscono allora a righe, non a prezzi.

Il tick di ZB è un trentaduesimo pieno, il doppio di quello di ZN, quindi il passo fisso di 32 tick è l'unica impostazione del catalogo che trasforma un footprint sui titoli di Stato in una riga per punto intero. ZB e UB condividono il tick e il punto da 1.000 $; le obbligazioni consegnabili di ZB stanno nel segmento da 15 a 25 anni, quelle di UB oltre i 25 anni, quindi i due book rispondono a parti diverse della curva e si leggono come mercati distinti.

Usare ZB in Senzoukria

• Selettore dei simboli su una fonte CME Rithmic o Databento: digita ZB; il 25 settembre 2026 il contratto in elenco è ZBZ6 (dicembre 2026), nella famiglia Titoli di Stato.
• Heatmap e DOM mostrano il book di quel contratto con la borsa CBOT nell'intestazione della scala; i prezzi sono decimali di punto, non trentaduesimi.
• Replay elenca ZB nel gruppo Tassi. Nel Backtest automatico imposta «Valore del punto ($)» a 1.000 per ZB; il campo vale 2 per impostazione predefinita, il valore di MNQ.
• Conto simulato: stop e target si inseriscono in punti, quindi uno stop di 1/2 punto è 500 $ per contratto.