Instrumento de tick grande

Qué hace grande a un tick

Que un tick sea grande es relativo: depende del tick comparado con el precio del instrumento, con su volatilidad y con el tamaño que los operadores quieren negociar. Las señales prácticas son un spread que casi siempre es el mínimo, colas profundas en el mejor bid y el mejor ask, y cambios de precio que ocurren de tick en tick cuando una de esas colas se agota. ES se comporta así en el horario regular: el spread suele ser un tick de 0,25 puntos de índice y los mejores niveles sostienen cientos de contratos.

Muchos pares de cripto están en el otro extremo. Sus incrementos nativos de precio son minúsculos en relación con el precio, así que el libro se reparte entre muchos ticks, el spread abarca a menudo varios de ellos y cada nivel sostiene poco tamaño.

Qué cambia al leer order flow

Una comparación resuelta

Con el índice en 5.000, un tick de ES de 0,25 es el 0,005 % del precio. Un par que cotiza cerca de 60.000 con un incremento nativo de 0,1 tiene un tick de alrededor del 0,00017 % del precio, unas treinta veces menor en términos relativos. Dibujado con una fila por tick nativo, un footprint de ese par reparte su volumen entre cientos de filas casi vacías, que es la razón por la que los footprints de cripto se agrupan en un paso de precio más grueso.

En Senzoukria

En los gráficos de cripto, el paso del footprint se elige automáticamente por par: del catálogo de pares cuando define uno, si no el 0,005 % del último precio redondeado a un valor 1-2-5, si no el paso de cotización, y el gráfico muestra el paso y su origen. En los futuros, el footprint usa el tick del contrato, y la agrupación de niveles de precio está disponible cuando se quiere una fila más gruesa. El desequilibrio de cola de la capa Microstructure, que compara los tamaños del mejor bid y del mejor ask, es la clase de lectura más informativa en libros de tick grande como el de ES.