RTYH8 : échéance le 17 mars 2028

Quand RTYH8 cesse d'être coté

La cotation s'arrête à 9h30 heure de New York, le troisième vendredi du mois du contrat. Pour RTYH8, cela tombe le 17 mars 2028.

Senzoukria cesse de proposer RTYH8 comme contrat par défaut le 9 mars 2028, 8 jours calendaires avant ce dernier jour de cotation, et le laisse sélectionnable avec une pastille. La date est calculée depuis la règle de place au lieu d'être stockée. Le moteur compte du lundi au vendredi et ne tient aucune table des fériés CME : une date voisine d'un jour férié peut donc différer d'un jour du calendrier de la place. Vérifiez le calendrier de la place quand la date tombe près d'un férié.

Quand le volume part réellement

Sur les indices actions, la liquidité passe au trimestre suivant en une seule semaine, en général celle qui contient la date de roulement. L'orderflow lu sur l'ancien contrat après cette semaine est maigre et trompeur : le carnet se vide, les prints s'espacent, et un footprint construit dessus montre des trous qui viennent du roulement et non de l'enchère.

Pour RTYH8, la livraison suivante est RTYM8, dont le dernier jour de cotation est le 16 juin 2028. C'est le contrat vers lequel le volume se déplace.

Ce que vaut un tick sur RTYH8

Le pas de cotation minimal est de 0,1, soit 5,00 $ par contrat sur un multiplicateur de 50. Un point entier vaut donc 50,00 $. Sur un footprint, une rangée vaut un tick : la même hauteur à l'écran contient un nombre de rangées différent selon le produit, et un tick de 0,1 fixe la finesse avec laquelle le volume bid et ask de RTY peut se lire.

Ce sont les valeurs sur lesquelles l'app trade elle-même, reprises de sa table de contrats au lieu d'être resaisies : le P&L affiché sur une position RTYH8 et les rangées de son footprint sortent des mêmes chiffres.

Toutes les livraisons RTY listées en 2028

RTY liste 4 mois de livraison par an (H, M, U, Z). RTYH8 est le numéro 1 sur 4 en 2028.

RTYH8 et M2KH8 côte à côte

RTY et M2K suivent le même sous-jacent, mais RTY fait 10 fois la taille de M2K : 5,00 $ le tick contre 0,50 $. Les deux cotent sur le même tick de 0,1. RTYH8 et M2KH8 partagent le même dernier jour de cotation, le 17 mars 2028 : une position sur l'un ou l'autre roule à la même date.

La différence pratique tient au dimensionnement plutôt qu'au comportement. M2K permet à une position de 10 contrats de porter la même exposition qu'un seul RTY, ce qui rend les sorties partielles possibles sur un petit compte ; RTY porte le carnet le plus profond, et c'est donc son footprint et sa profondeur de marché qu'il faut lire, même quand la position est tenue en M2K.