Indicateur Volatility Stop : formule, réglages et lecture
Volatility Stop trace une ligne suiveuse unique, placée à un multiple d'ATR du prix, qui ne revient jamais vers le prix tant que le côté en cours tient et bascule de l'autre côté quand une clôture la casse. C'est la forme moderne du Volatility System de Wilder : un stop-and-reverse comme le Parabolic SAR, mais avec une distance en ATR au lieu d'un facteur d'accélération.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Volatility Stop — Volatilité, sur le graphique des prix.
Ce que mesure Volatility Stop
La ligne est initialisée sur la première barre où l'ATR est défini : état acheteur si la clôture de cette barre est supérieure ou égale à son ouverture, vendeur sinon, avec un stop placé à un multiple d'ATR sous ou au-dessus de cette clôture. L'initialisation n'utilise que cette seule barre : la ligne tracée ne change donc pas selon la quantité d'historique chargée avant le préchauffage. Ensuite, en état acheteur, le stop devient le plus grand de sa valeur précédente et de la clôture moins mult × ATR (ce maximum est le cliquet) ; l'état vendeur en est le miroir exact et retient le plus petit. Une cassure est toujours testée contre le stop de la barre précédente, puisqu'un stop ne peut pas bouger puis être touché dans la même barre, et la comparaison est stricte : une clôture exactement égale au stop n'est pas une cassure.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Volatility Stop — un stop qui NE RECULE JAMAIS tant que la tendance tient, et qui bascule de côté quand elle casse. Même logique de stop-and-reverse que le SAR de Wilder, mais la distance est un ATR (pas un facteur d'accélération) — d'où le nom historique « Volatility System » (Wilder, 1978), dont ceci est la transposition moderne. RÈGLE DE BASCULE (exhaustive, dans cet ordre) : AMORÇAGE, à la PREMIÈRE barre où l'ATR est défini (i = N−1) : tendance = LONG si close ≥ open de CETTE barre, SHORT sinon stop = close ∓ mult × ATR (− en long, + en short) — l'amorçage n'utilise QUE la barre d'amorçage : aucune barre antérieure n'est requise, donc le résultat ne dépend pas de la quantité d'historique chargée AVANT le warm-up. ENSUITE, à chaque barre i : tendance LONG : • close[i] < stop[i−1] → CASSURE : tendance ← SHORT, stop ← close[i] + mult × ATR[i] • sinon → stop ← max(stop[i−1], close[i] − mult×ATR[i]) (le max EST le cliquet : le stop monte ou reste, il ne redescend jamais) tendance SHORT : strictement symétrique (min, close[i] > stop[i−1]). La cassure est testée contre le stop de la barre PRÉCÉDENTE (un stop ne peut pas se déplacer puis se faire toucher dans la même barre), et l'inégalité est STRICTE : close exactement ÉGAL au stop n'est pas une cassure (même convention que le squeeze TTM du catalogue — l'égalité ne déclenche pas). Défauts N=14, mult=3 : la distance de Wilder (≈ 3 ATR) — un cliquet serré bascule sans arrêt et le tracé devient illisible. Warm-up ATR → null. Une SEULE ligne : la couleur ne change pas de sens, le côté se lit à la position du trait par rapport au prix.
Comment le lire
- Le côté se lit à la position de la ligne par rapport au prix, pas à sa couleur : une seule ligne, une seule couleur.
- Ligne sous le prix : l'indicateur est en état acheteur ; au-dessus : en état vendeur.
- Une ligne qui reste plate pendant que le prix progresse signifie que l'ATR s'est élargi aussi vite que le prix a avancé : le stop ne se resserre pas.
- Une bascule indique que la condition qui définissait l'état précédent a échoué en clôture ; à elle seule, c'est un changement d'état, pas une entrée.
- Comparez la distance actuelle entre le prix et la ligne, en ticks, au risque que vous êtes prêt à porter.
Paramètres et valeurs par défaut
La période de l'ATR vaut 14 par défaut et le multiplicateur 3, proche de la distance d'origine de Wilder ; le multiplicateur accepte de 0,1 à 10. Un multiplicateur plus petit resserre le cliquet, bascule sans cesse et rend la ligne difficile à lire ; un plus grand garde un état plus longtemps et laisse plus de distance entre le prix et le stop. La période de l'ATR détermine la vitesse à laquelle cette distance s'adapte quand la volatilité change.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| ATR period | number | 14 | 1 – 200 |
| ATR multiplier | number | 3 | 0.1 – 10 |
Ce qu’il ne montre pas
La logique fonctionne sur les clôtures : une pointe intrabarre qui traverse le niveau ne le fait pas basculer, et la ligne tracée ne reflète pas ce qu'aurait fait un ordre stop placé au carnet. Ne basculer qu'en clôture implique qu'une partie de chaque mouvement est rendue par construction. Dans un range sans tendance à suivre, la ligne bascule à répétition, et chaque bascule replace le stop à un multiple d'ATR complet de l'autre côté du prix. Elle ne contient aucune donnée d'order flow ni de liquidité : elle ne sait pas si des ordres attendent au niveau qu'elle trace. Tant que l'ATR n'est pas défini, rien n'est tracé.
Indicateurs liés
- ATR % — Volatilité
- True Range — Volatilité
- Std Dev — Volatilité
- Squeeze — Volatilité
- Chaikin Volatility — Volatilité
- Realized Vol — Volatilité
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Frequently asked questions
- En quoi un volatility stop diffère-t-il du Parabolic SAR ?
- Tous deux sont des lignes stop-and-reverse qui ne bougent que dans le sens de l'état en cours et basculent quand le prix les casse. Le SAR fixe sa distance avec un facteur d'accélération qui se resserre à mesure que le mouvement se prolonge ; un volatility stop la fixe comme un multiple de l'ATR, si bien que la distance s'élargit et se resserre avec la volatilité mesurée.
- Un volatility stop peut-il reculer ?
- Non. Dans un état donné, le stop est le maximum courant en position acheteuse, ou le minimum courant en position vendeuse : il avance ou reste en place. La seule façon pour lui de s'éloigner de son niveau précédent, c'est qu'une clôture le casse et que l'indicateur bascule de l'autre côté.
- Quel multiplicateur d'ATR utiliser pour un volatility stop ?
- Le défaut de 3, avec un ATR 14 périodes, reprend la distance d'origine de Wilder. Des multiplicateurs plus faibles gardent la ligne près du prix et basculent plus souvent, si bien que le bruit ordinaire les déclenche ; des plus élevés tolèrent plus de mouvement mais laissent plus de distance entre le prix et le stop. La bonne valeur dépend de l'instrument et de l'unité de temps que vous tradez, pas d'un chiffre universel.