Ordine a mercato

Un ordine a mercato è l'istruzione di comprare o vendere subito al miglior prezzo disponibile. Toglie liquidità dal book, quindi è il tipo di ordine che produce il volume aggressivo bid e ask che si legge sui grafici footprint.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Come viene eseguito

Un acquisto a mercato prende i contratti in attesa al miglior ask. Se l'ordine è più grande di quel livello, prosegue sul livello ask successivo e così via fino a essere riempito. Una vendita a mercato fa lo stesso contro i bid. L'ordine non aspetta mai; viene eseguito ai prezzi che il book offre in quell'istante.

La differenza tra il prezzo atteso al momento dell'invio e il prezzo medio di esecuzione è lo slippage. Su un book spesso con un ordine piccolo è spesso nullo; su un book sottile o con un ordine grande può arrivare a diversi tick.

  • Garantisce l'esecuzione, non il prezzo.
  • Consuma la liquidità in attesa; ogni esecuzione toglie size dal book.
  • Viene registrato come volume aggressivo all'ask (acquisto) o al bid (vendita).

Che aspetto ha nell'order flow

  • Sul DOM, un ordine a mercato fa ridurre o sparire la size al miglior livello, e il miglior prezzo si sposta se il livello viene svuotato.
  • Sul footprint, lo stesso scambio si aggiunge alla colonna ask (acquisto a mercato) o alla colonna bid (vendita a mercato) del prezzo a cui è stato eseguito.
  • Un grande ordine a mercato che spazza più livelli stampa su prezzi consecutivi nello stesso istante.
  • Il delta è, in pratica, il conteggio degli acquisti a mercato meno le vendite a mercato, perché sono quelli gli scambi che portano il flag aggressore.

In Senzoukria

I comandi di trading rapido sul grafico sono etichettati BUY MKT e SELL MKT e inviano ordini a mercato attraverso il conto broker collegato. Il ticket ordine richiede una connessione broker live, e le protezioni nelle Impostazioni si applicano anche a lui: quantità massima, conferma prima dell'invio e limite di perdita giornaliera. Nessun ordine parte senza un clic; sul lato autopilota, l'esecuzione live richiede un armamento esplicito, e lo stato armato non viene mai conservato tra una sessione e l'altra.

Un ordine a mercato eseguito fa parte del tape della borsa come qualsiasi altro scambio, quindi i suoi contratti sono contati nella cella footprint del prezzo a cui è stato eseguito. I mercati cripto nell'applicazione sono solo per analisi; da lì non si può inviare alcun ordine a un exchange.

Quando è lo strumento sbagliato

  • Contratti illiquidi o i minuti attorno a un dato in calendario, dove il book è sottile e lo slippage grande.
  • Entrare a un livello preciso. Un ordine limite a quel livello o viene eseguito lì o non viene eseguito.
  • Size grande rispetto alla profondità mostrata. Frazionare o lavorare l'ordine limita l'impatto.
  • Reagire a una stampa. Quando l'ordine a mercato arriva, il livello che lo ha motivato può non esserci più.

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Domande frequenti

Qual è la differenza tra un ordine a mercato e un ordine limite?
Un ordine a mercato viene eseguito subito ai migliori prezzi disponibili e toglie liquidità. Un ordine limite fissa un prezzo e aspetta nel book finché qualcuno non scambia contro di lui, fornendo liquidità. L'ordine a mercato è l'aggressore dello scambio; l'ordine limite è il lato passivo.
Perché il mio ordine a mercato è stato eseguito a un prezzo peggiore di quello mostrato?
Perché il prezzo mostrato era il miglior livello nel momento in cui l'hai guardato, e il tuo ordine è arrivato un po' dopo o era più grande della size lì in attesa. L'esecuzione cammina lungo il book finché tutta la quantità non è abbinata. Quello scarto è lo slippage, ed è il prezzo pagato per la certezza dell'esecuzione.