Indicatore KAMA: formula, impostazioni e lettura
La KAMA (Kaufman Adaptive Moving Average, 1995) cambia la propria velocità di levigatura da una barra all'altra: quando il prezzo procede in linea retta lo segue da vicino, quando oscilla rallenta. L'adattamento è guidato da un efficiency ratio che confronta il movimento netto con il movimento totale sulla finestra di osservazione.
Senzoukria · Indicatori · Updated September 2026
KAMA — Medie e volatilità, sul grafico dei prezzi.
Che cosa misura KAMA
L'efficiency ratio è la distanza assoluta tra la chiusura attuale e quella di N barre fa, divisa per la somma delle variazioni assolute da una barra all'altra sullo stesso intervallo, quindi tende a 1 per un movimento diretto e a 0 per un percorso che va avanti e indietro. Quando quella somma è zero, cioè in una finestra perfettamente piatta, il rapporto viene posto a 0 e la media leviga al massimo, una scelta documentata perché uno 0/0 non ha direzione. Il fattore di levigatura viene interpolato da quel rapporto tra le impostazioni fast e slow e il risultato viene poi elevato al quadrato. La serie è inizializzata con la chiusura grezza alla barra N − 1, la convenzione di Kaufman, e poi segue KAMA = precedente + SC × (chiusura − precedente).
La formula, così come è implementata
Non è la definizione consueta altrove: è ciò che calcola il codice distribuito, documentato accanto alla sua implementazione:
KAMA — Kaufman Adaptive MA (Kaufman, 1995) : ER[i] = |close[i] − close[i−N]| / Σ_{j=i−N+1..i} |close[j] − close[j−1]| (Σ = 0 → ER = 0 : marché parfaitement plat, lissage maximal — choix documenté, le 0/0 n'a pas de direction) SC[i] = ( ER·(2/(fast+1) − 2/(slow+1)) + 2/(slow+1) )² KAMA[N−1] = close[N−1] (graine = prix brut, convention Kaufman ; nulls avant) KAMA[i] = KAMA[i−1] + SC·(close[i] − KAMA[i−1]) pour i ≥ N Défauts N=10, fast=2, slow=30 (les défauts historiques de Kaufman).
Come leggerlo
- Una KAMA che si appiattisce segnala un efficiency ratio crollato, cioè un mercato che ha percorso molta distanza senza andare da nessuna parte.
- Una KAMA che aderisce al prezzo segnala il contrario, ed è la fase in cui vale la pena misurare la sua distanza dal prezzo.
- Elevare al quadrato il fattore interpolato rende la risposta non lineare rispetto all'efficiency ratio: la linea resta vicina al suo estremo lento per gran parte dell'intervallo e accelera solo quando il rapporto si avvicina a 1.
- Un incrocio del prezzo con una KAMA piatta è per costruzione un evento debole, mentre lo stesso incrocio con la linea in accelerazione porta con sé più dati.
- Affiancarle una media a periodo fisso della stessa lunghezza mostra quando l'adattamento è davvero entrato in funzione.
Parametri e valori predefiniti
I valori predefiniti sono un periodo dell'efficiency ratio di 10 con fast 2 e slow 30, il set originale di Kaufman. Fast e slow sono espressi come periodi di EMA e definiscono i due estremi dell'interpolazione, ma poiché il fattore interpolato viene elevato al quadrato, la linea è sempre più lenta della EMA suggerita da quei periodi, e nettamente più lenta all'estremo lento. Il periodo dell'efficiency ratio decide su quante barre si misura la linearità, e accorciarlo rende l'adattamento stesso più nervoso.
| Parametro | Tipo | Predefinito | Intervallo |
|---|---|---|---|
| ER period | number | 10 | 1 – 200 |
| Fast EMA | number | 2 | 1 – 50 |
| Slow EMA | number | 30 | 2 – 200 |
Ciò che non mostra
L'efficiency ratio confronta soltanto lo spostamento netto con quello totale sulla finestra, quindi un mercato che sale con regolarità ma con ritracciamenti profondi ottiene un punteggio basso e viene levigato come se non andasse da nessuna parte. L'inizializzazione è una chiusura grezza, il che permette a una sola barra poco rappresentativa di trascinare i primi valori tracciati finché la ricorsione non si stabilizza. L'adattamento riduce i falsi segnali senza eliminare il ritardo, e all'estremo lento la linea è volutamente in ritardo. Come per ogni media di questo gruppo, nel calcolo entrano solo le chiusure, quindi la composizione bid e ask del volume che le ha prodotte resta fuori dalla sua portata.
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Frequently asked questions
- Che cos'è l'efficiency ratio nella KAMA?
- È la variazione netta del prezzo su N barre divisa per la somma delle variazioni assolute di ogni barra in quell'intervallo. Un valore vicino a 1 significa che il prezzo si è mosso quasi in linea retta, un valore vicino a 0 che ha percorso un lungo tragitto per un risultato netto modesto. La KAMA lo usa per scegliere una velocità di levigatura tra le sue impostazioni fast e slow.
- In che cosa una media mobile adattiva differisce da una normale?
- Una media mobile fissa applica la stessa ponderazione qualunque cosa faccia il mercato. La KAMA ricalcola il fattore di levigatura a ogni barra, quindi un solo set di impostazioni produce una linea veloce durante un movimento direzionale e una lenta durante un mercato nervoso.
- Che cosa fanno i parametri fast e slow nella KAMA?
- Sono i due estremi dell'adattamento, espressi come periodi di EMA, con valori predefiniti di 2 e 30. L'efficiency ratio interpola un fattore tra i due e quel fattore viene poi elevato al quadrato, il che spinge la linea verso il lato lento per gran parte dell'intervallo: all'estremo basso leviga molto più di quanto farebbe una EMA a 30, e all'estremo alto resta un po' più lenta di una EMA a 2.