Какая задержка важна дискреционному трейдеру потока заявок?

В основном постоянство и отсутствие долгих провалов. Устойчивый круговой путь в десятки миллисекунд намного ниже человеческой реакции; реальное проскальзывание вызывают редкие задержки в несколько секунд в насыщенные моменты.

Почему Senzoukria сначала скрывает 95-й процентиль?

Потому что ниже 20 измерений он был бы просто худшим из них и не менялся бы с приходом новых данных. Он появляется, когда выборок достаточно, чтобы описать хвост.

Senzoukria · Глоссарий

Задержка

Задержка — это время, которое сообщение проходит через торговую систему: от биржи до вашего экрана для рыночных данных, от вашего клика до подтверждения для заявок. Она складывается из расстояния, сетевых переходов и обработки на каждом шаге, различается от сообщения к сообщению и осмысленна только тогда, когда вы говорите, между какими двумя точками она измерена.

Обновлено: сентябрь 2026Опубликовано: 8 октября 2026 г.

На этой странице

Виды задержки
Как измерять честно
В Senzoukria
Частые ошибки
См. также
В этом же разделе
Эта страница на других языках
Частые вопросы

Виды задержки

Задержка рыночных данных: от события на бирже до вашего приложения, включая обработку у поставщика.
Круговой путь заявки: от вашего клика до подтверждения шлюза.
Tick-to-trade: от рыночного события до прихода вашей заявки на биржу — величина, которую оптимизируют автоматические фирмы.
Джиттер: разброс между сообщениями, часто более вредный, чем постоянная задержка.

Как измерять честно

Одно число скрывает распределение. Медиана описывает типичную заявку; высокий процентиль, например 95-й, описывает медленный хвост, который и вредит на быстрых рынках. Процентилю нужно достаточно выборок: при их малом числе 95-й процентиль — это просто худшее измерение.

Расчёт на примере: при 20 отсортированных измерениях 95-й процентиль стоит в позиции (20 − 1) × 0,95 = 18,05 при отсчёте от 0, то есть между 19-м и 20-м значениями. Если это 180 мс и 240 мс, линейная интерполяция даёт 180 + 0,05 × 60 = 183 мс.

В Senzoukria

Торговая панель измеряет задержку заявки от клика до подтверждения шлюза, используя монотонные часы, чтобы перевод системных часов не мог дать отрицательную или лестную длительность. Постановки и отмены держат раздельно, потому что они идут не одним путём. Она хранит последние 200 измерений и игнорирует старше 30 минут. Панель не показывает ничего, пока нет первого измерения, затем показывает медиану постановок заявок с числом выборок, например «38 ms median · 12 samples»; 95-й процентиль, интерполированный как выше, добавляется только от 20 измерений. Подсказка прямо говорит: это не время до исполнения, а клиентский путь не добавляет ничего измеримого, так что величина по сути является круговым путём брокера.

Частые ошибки

Приводить лучший пинг как задержку исполнения заявок.
Принимать время подтверждения за время исполнения.
Оптимизировать программные пути, которые по измерениям ничего не добавляют, вместо сетевого или брокерского пути.

В этом же разделе

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Какая задержка важна дискреционному трейдеру потока заявок?: В основном постоянство и отсутствие долгих провалов. Устойчивый круговой путь в десятки миллисекунд намного ниже человеческой реакции; реальное проскальзывание вызывают редкие задержки в несколько секунд в насыщенные моменты.
Почему Senzoukria сначала скрывает 95-й процентиль?: Потому что ниже 20 измерений он был бы просто худшим из них и не менялся бы с приходом новых данных. Он появляется, когда выборок достаточно, чтобы описать хвост.