延迟

几种延迟

• 行情数据延迟：从交易所事件到你的应用，包括供应商的处理。
• 委托往返：从你点击到网关的确认。
• 行情到下单：从一个市场事件到你的委托抵达交易所，这是自动化公司在优化的那个数字。
• 抖动：各条消息之间的变化，而它往往比一个恒定的延迟更有害。

诚实地度量它

单独一个数字会藏起整个分布。中位数描述的是一张典型的委托；而一个高分位，比如第 95 百分位，描述的是那条在快市里会伤到人的慢尾。一个分位需要足够的样本：在样本非常少时，一个第 95 百分位不过就是那次最差的测量。

一个算例：有 20 个排好序的测量值时，第 95 百分位落在位置 (20 − 1) × 0.95 = 18.05，从 0 起数，也就是在第 19 和第 20 个值之间。如果那两个是 180 毫秒和 240 毫秒，那么线性插值给出 180 + 0.05 × 60 = 183 毫秒。

在 Senzoukria 里

交易面板从点击到网关确认之间度量委托延迟，用的是一个单调时钟，使得一次系统时钟调整不可能产生出负数、或者讨好的时长。下单和撤单被分开放，因为它们走的不是同一条路径。它保留最近 200 次测量，并忽略那些超过 30 分钟的。在第一次测量出现之前，这个面板什么都不显示；随后它显示下单的中位数以及样本数，比如「38 ms median · 12 samples」；而按上面方式插值出来的第 95 百分位，只有在 20 次测量之后才被加上。那条提示很明确：这不是到成交的时间，而客户端那条路径没有加上任何可度量的东西，所以这个数字本质上就是经纪商那一次往返。

常见错误

• 把一个最好情况下的 ping 当作委托执行的延迟来引用。
• 把确认的时间当成成交的时间。
• 去优化那些测量显示什么都没加上的软件路径，而不是去优化网络或经纪商那条路径。