定义
交易所按价格授权实时数据，并允许超过某个阈值的旧数据按不同的、通常更便宜或免费的条款分发。因此一个延时数据源既不是坏了也不是慢了；它是故意在一个固定的滞后之后才公布。要紧的是显示要把这件事说出来，而且任何计算都不要把一个延时的输入当成实时的来呈现。
延时与年龄
| 度量 | 它回答什么问题 | 例子 |
|---|---|---|
| 数据源延时 | 这个提供方公布事件晚多少？ | 一个延时期权数据源大约 15 分钟 |
| 快照年龄 | 屏幕上的数据是多久以前取回来的？ | 期权链于 2 分钟前收到 |
| 有效滞后 | 我正在读的那个市场状态有多旧？ | 大约 15 + 2 = 17 分钟 |
一个算例
一个 gamma 价位由一条晚 15 分钟公布的期权链算出来，而在这期间 ES 已经从 5 000.00 走到了 5 020.00。这个价位反映的是标的还低 20 个点时的持仓和价格，也就是 20 / 0.25 = 80 跳。对结构来说，比如那些大行权价坐在哪里，这也许可以接受；而对一段行情的最后几分钟来说，不可以。
在 Senzoukria 里
GEX 工作区把这两个时钟分开。它的来源标签说明提供方的延时：免费档上是「ALPACA · 15 MIN DELAY」，还有「DATABENTO OPRA · ≈15 MIN」、「ALPACA OPRA · REAL-TIME」或者「TRADIER · REAL-TIME」——后两者没有声明延时。它的数据标签从后端的时间戳量出真正显示出来那条链的年龄。只有当这条链带着时间戳、年轻于 20 分钟的过期阈值、并且来自一个实时源时，LIVE 这个词才会出现；一个延时源显示的是「DELAYED ≈n MIN · chain n min」，两个数字并排放着。GEX 和期权流的 Databento 开关，在它们的标签里带着「≈15 min behind」这句说明。
常见错误
- 拿一个延时的期权价位去对照一个实时的期货价格，仿佛两者都是当前的。
- 在没有查看数据源延时的情况下，把一张新鲜的快照当成实时数据。
- 用延时数据来择时入场。
相关内容
同一栏目
其他语言版本
常见问题
- 延时数据对交易毫无用处吗？
- 作为背景并非无用：那些大期权行权价的位置、或者前一天的结构，变化都很慢。但它不适合任何依赖价格行为最后几分钟的事情，比如在一个价位上择时入场。
- 一个延时源为什么还会显示一张很年轻的快照？
- 因为快照的年龄量的是你的应用什么时候取回它，而不是那些事件什么时候发生。一条 30 秒前从一个延时 15 分钟的源取回来的链，描述的是大约 15 分半钟之前的市场。