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Tipi di latenza
- Latenza dei dati di mercato: dall'evento di borsa alla tua applicazione, inclusa l'elaborazione del fornitore.
- Giro completo dell'ordine: dal tuo clic all'accusa di ricezione del gateway.
- Tick-to-trade: da un evento di mercato all'arrivo del tuo ordine in borsa, la cifra che le società automatizzate ottimizzano.
- Jitter: la variazione fra i messaggi, spesso più dannosa di un ritardo costante.
Misurarla onestamente
Un numero solo nasconde la distribuzione. La mediana descrive un ordine tipico; un percentile alto, come il 95°, descrive la coda lenta che fa male nei mercati veloci. Un percentile ha bisogno di campioni a sufficienza: con pochissimi, un 95° percentile è solo la misura peggiore.
Esempio svolto: con 20 misure ordinate, il 95° percentile sta in posizione (20 − 1) × 0,95 = 18,05, contando da 0, cioè fra il 19° e il 20° valore. Se quelli sono 180 ms e 240 ms, l'interpolazione lineare dà 180 + 0,05 × 60 = 183 ms.
In Senzoukria
Il pannello di trading misura la latenza degli ordini dal clic all'accusa di ricezione del gateway, usando un orologio monotono così che un aggiustamento dell'orologio di sistema non possa produrre durate negative o lusinghiere. Invii e annullamenti sono tenuti separati perché non percorrono la stessa via. Conserva le ultime 200 misure e ignora quelle più vecchie di 30 minuti. Il pannello non mostra nulla finché non esiste una prima misura, poi la mediana degli invii con il numero di campioni, per esempio « 38 ms mediana · 12 campioni »; il 95° percentile, interpolato come sopra, si aggiunge solo da 20 misure. Il suggerimento è esplicito: questo non è il tempo fino a un'esecuzione, e la via del client non aggiunge nulla di misurabile, quindi la cifra è essenzialmente il giro completo del broker.
Errori comuni
- Citare un ping nel caso migliore come la latenza dell'esecuzione degli ordini.
- Trattare il tempo dell'accusa di ricezione come il tempo dell'esecuzione.
- Ottimizzare vie software che la misura mostra non aggiungere nulla, invece della rete o della via del broker.
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Domande frequenti
- Quale latenza conta a un operatore discrezionale di order flow?
- Soprattutto la costanza e l'assenza di lunghi stalli. Un giro completo stabile di decine di millisecondi è molto sotto il tempo di reazione umano; sono i ritardi occasionali di diversi secondi nei momenti affollati a causare slippage reale.
- Perché Senzoukria nasconde all'inizio il 95° percentile?
- Perché sotto le 20 misure sarebbe semplicemente la peggiore e non cambierebbe con l'arrivo di altri dati. Appare quando i campioni bastano a descrivere una coda.