Quale è meglio, l'IV rank o l'IV percentile?

Il percentile è più robusto ai singoli picchi perché usa ogni osservazione; il rank è più semplice e reagisce all'intervallo. Leggere entrambi, con il periodo dichiarato, evita i casi fuorvianti.

Un IV rank alto significa che le opzioni sono care?

No. Significa che la volatilità implicita è alta rispetto al proprio intervallo recente. Se le opzioni siano care dipende dalla volatilità che si realizzerà davvero, che il rank non conosce.

Senzoukria · Glossario

IV rank e IV percentile

L'IV rank colloca la volatilità implicita corrente nel suo intervallo su un periodo di riferimento, di solito un anno: (corrente − minimo) / (massimo − minimo). L'IV percentile dà la quota di giorni del periodo in cui la volatilità implicita era sotto il livello corrente. I due possono differire molto, perché un solo picco allarga l'intervallo senza cambiare quanto spesso la volatilità era più bassa.

Aggiornato a settembre 2026Pubblicato il 25 settembre 2026

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In sintesi
Due formule
Esempio svolto
Scelte che cambiano la risposta
In Senzoukria
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Domande frequenti

In sintesi

IV rank: (IV ora − IV minima) / (IV massima − IV minima) × 100
IV percentile: % di giorni del periodo con IV sotto l'IV di ora
Periodo tipico: Un anno (circa 252 giorni di negoziazione)

Due formule

Entrambe le misure esprimono dove sta la volatilità implicita corrente rispetto alla propria storia, così che una lettura del 20 % si possa giudicare alta o bassa per quel sottostante. L'IV rank usa solo gli estremi del periodo: vale 0 al minimo e 100 al massimo. L'IV percentile usa l'intera distribuzione: conta quante osservazioni erano sotto il livello di oggi. Nessuna delle due usa la volatilità realizzata; entrambe confrontano la volatilità implicita con se stessa.

Esempio svolto

Nell'ultimo anno, la volatilità implicita a 30 giorni di un indice è oscillata fra il 12 % e il 36 %, con il massimo venuto da un breve ribasso, ed è stata sotto il 20 % in 190 giorni su 252. Con la volatilità implicita al 20 % oggi, l'IV rank = (20 − 12)/(36 − 12) = 33 %, mentre l'IV percentile = 190/252 = 75 %. Il rank suggerisce che la volatilità sia bassa, il percentile che sia più alta che in tre giorni su quattro. Il singolo picco al 36 % spiega il divario.

Gli stessi dati, due letture
Misura	Calcolo	Risultato
IV rank	(20 − 12) / (36 − 12)	33 %
IV percentile	190 / 252 giorni sotto il 20 %	75 %

Scelte che cambiano la risposta

Quale volatilità implicita: quella al denaro di una scadenza fissa, un'interpolazione a maturità costante, o un indice come il VIX.
Lunghezza del periodo: un anno che include una crisi dà un rank basso per mesi dopo.
Campionamento: chiusure giornaliere contro osservazioni intraday.
Un rank o un percentile alto dice che la volatilità implicita è alta rispetto al suo passato, non che scenderà; una volatilità alta tende a persistere per un po'.

In Senzoukria

Senzoukria non calcola l'IV rank né l'IV percentile, perché non conserva un anno di storia della volatilità implicita. La storia dello skew a 25 delta della sua pagina Volatility classifica il valore corrente solo contro i punti registrati nella sessione in corso, almeno sei, e dichiara che si tratta della sessione, non di un percentile storico. Quella distinzione è deliberata: un percentile su una dozzina di punti intraday non è confrontabile con uno su un anno.

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Domande frequenti

Quale è meglio, l'IV rank o l'IV percentile?: Il percentile è più robusto ai singoli picchi perché usa ogni osservazione; il rank è più semplice e reagisce all'intervallo. Leggere entrambi, con il periodo dichiarato, evita i casi fuorvianti.
Un IV rank alto significa che le opzioni sono care?: No. Significa che la volatilità implicita è alta rispetto al proprio intervallo recente. Se le opzioni siano care dipende dalla volatilità che si realizzerà davvero, che il rank non conosce.