Скорость ленты

Что такое лента и что измеряет её скорость

Лента — это последовательность исполненных сделок, по строке на принт, каждая с ценой, размером и стороной (по bid или по ask). Скорость ленты считает, сколько таких принтов приходит в единицу времени. Быстрая лента означает, что торгует много участников; медленная — что рынок ждёт. Сама по себе скорость ничего не говорит о том, кто побеждает: всплеск принтов может быть покупателями, снимающими офферы, продавцами, бьющими в bid, или обеими сторонами, торгующими друг против друга на одной цене.

Существуют две нормировки, и они не взаимозаменяемы. Сделки в минуту требуют реальной длительности каждого бара или окна; сделки на бар — сырой счёт, зависящий от типа бара. На тиковом баре счёт задан по построению, поэтому скорость приходится читать как время на бар.

Два способа её считать

• С нормировкой по времени: число сделок в окне, делённое на прошедшее время окна, что даёт сделки в минуту. Величина определена, только когда источник даёт длительность закрытого бара или когда таймфрейм — временной интервал, чьё закрытие подтверждает следующий бар.
• Сглаженная по барам: экспоненциальная скользящая средняя числа сделок каждого бара, в сделках на бар. Часы не участвуют, поэтому она безопасна на тиковых, объёмных и диапазонных барах, но единица измерения другая.
• При любом способе текущий бар неполон. Его счёт частичен, и корректная реализация оставляет значение неопределённым, а не экстраполирует.

Как читать изменение скорости ленты

• Резкое ускорение на уровне, который был спокоен, обычно означает, что стоящую заявку проверяют на прочность; сопоставьте это с дельтой, чтобы понять, какая сторона агрессивна.
• Рост скорости при стоящей на месте цене — сырьё для поглощения: много принтов, мало хода. Отношенческий взгляд на ту же идею — в статье «Усилие против результата».
• Обвал скорости после движения говорит, что участники, которые его вели, остановились; сам по себе он не означает разворота.
• Сравнивайте скорость в пределах одной сессии и одного инструмента. У открытия, закрытия кэш-сессии и выхода новостей своя база, и быстрая ночная лента может остаться медленной по меркам дневной сессии.

В Senzoukria

Понятие покрывают два индикатора в отдельной панели. Tape Speed (идентификатор speed-of-tape, группа Tape & flow) нормирует к сделкам в минуту по скользящему окну из N баров (Window, по умолчанию 5) и использует только длительность бара, предоставленную источником данных или подразумеваемую явным временным таймфреймом, чьё закрытие подтверждено следующим баром; тиковый, объёмный или диапазонный бар без измеренной длительности значения не получает. Tape speed EMA (tape-speed-ema) сглаживает побарный счёт сделок обычной EMA (период по умолчанию 10) и сохраняет единицу «сделок на бар», ничего не выводя во время прогрева. Первый подписан в панели индикаторов как «Скорость ленты · сделок/мин», и оба оставляют разрыв на время прогрева.

Оба опираются на счёт сделок, приходящий из подключённого потока, поэтому им нужны данные по каждой сделке, а не агрегированные бары. Рыночные данные тарифицирует поставщик, а не программа.

Типичные ошибки

• Читать сделки на бар на тиковых барах как скорость: счёт там постоянен по определению.
• Считать быструю ленту бычьей или медвежьей. Скорость — это активность; направление дают дельта, дисбалансы и цена.
• Сравнивать сглаженную линию EMA с несглаженной линией сделок в минуту, как будто у них общая шкала.
• Заполнять последний незавершённый бар выдуманным значением. Отсутствующее измерение должно остаться отсутствующим.