YM 期货（E-mini 道指）：每跳价值、到期与订单流

YM 合约规格

CBOT 规则手册把 YM 定义为 5 美元乘以道琼斯工业平均指数，以指数点位报价。最小变动价位（tick size）为 1 个点位，每张合约折合 5 美元。每一个跳动点就是一个完整点位，因此一个指数点位值 5 美元。YM 采用现金结算：进入交割的月份按合约月第三个星期五该指数的特别开盘报价（special opening quotation）结算。Senzoukria 的合约规格表登记了同样的最小变动价位、乘数和交易所（CBOT）；模拟账户、合约选择器里的最小变动价位提示以及热力图的价格网格都从这张表里读取它们。

YM 的到期规则与后续合约

一份即将到期的 YM 合约，其交易在最终结算价所在日——也就是合约月的第三个星期五——纽约证券交易所按常规安排开盘的那一刻结束。如果该指数在那个星期五不在发布计划内，结算就移到此前第一个会发布它的工作日。

2027 年 6 月 18 日是六月节（Juneteenth）的休市观察日，因此交易所日历把 YMM7 的最后交易日定在 2027 年 6 月 17 日。Senzoukria 的到期引擎只按周一至周五计数，不含节假日表，于是它采用 2027 年 6 月 18 日，所以选择器会把 YMM7 一直列到那一天。对 YMZ6 而言，默认合约在 2026 年 12 月 10 日（2026 年 12 月 18 日之前 8 个日历日）切换到下一个挂牌月份，而 YMZ6 在那个日期之前仍然可选，并带着它的徽标。

YM 的每跳价值与盈亏算术

• 10 个跳动点（10 个点位）= 10 × 5 美元 = 每张合约 50 美元。
• 一个 40 点位的止损等于 40 个跳动点：40 × 5 美元 = 每张合约 200 美元，3 张合约 600 美元。
• 同样的 40 个点位放在 MYM 上，每张合约值 20 美元。
• 一个跳动点的滑点，也就是自动回测的默认值，在每一次入场时对每张 YM 合约花掉 5 美元。

读懂 YM 的订单流

在行分辨率关闭时——这是 Senzoukria 的默认设置——一张 YM 足迹图每个指数点位显示一行，每个单元格装的是在那个确切价格上于买价和于卖价成交的量。固定选项给出的是每行 2 个跳动点 = 2、4 个 = 4、8 个 = 8、16 个 = 16、32 个 = 32 个点位；合并让 K 线总量保持准确，但 POC 指向的就是一行而不是一个价格了。

YM 按整数指数点位交易：规则手册把最小变动价位定为 1.00 个点位，并规定合约不得按任何其他价格基准成交。因此 Senzoukria 的坐标轴和阶梯上打印的价格不带小数位，因为显示精度跟随最小变动价位。

YM 挂牌在 CBOT，而不是 CME，Senzoukria 用合约规格表里的 CBOT 交易所代码订阅它；一份在错误的交易所上请求的道指合约，只会得到一个空订单簿。MYM 与它共用道指和 1 个点位的最小变动价位，价值只有它的十分之一，并且在主要的 YM 月份处于暂停交易期间也不交易。

在 Senzoukria 中使用 YM

• 在 Rithmic 或 Databento 的 CME 数据源上打开合约选择器：输入 YM；在 2026 年 9 月 25 日，挂牌的合约是 YMZ6（2026 年 12 月）。
• 热力图和深度盘口（DOM）显示的是这一份确切合约的订单簿；热力图阶梯的表头会标出合约及其交易所 CBOT。
• GEX 叠加层：由 DIA 期权算出的价位会用一个现价比率换算到 YM 的价格上，并在标签里写出标的（「CW · DIA」）；这需要配置一个期权数据源。
• 回放（Replay）把 YM 列在「股指」分组下，回放的是经纪商的逐笔历史，不含订单簿。在自动回测里，把「每点价值（$）」设为 5；该字段默认为 2，也就是 MNQ 的数值。