最后交易日

定义

一张合约的规格写明交易什么时候终止。有些品种在它们的交割月之内交易，并在一个固定的星期几停止；另一些在交割之前那个月就停；而少数在两个月之前就停。把这件事搞错，意味着在画或者在交易一张已经不存在的合约，而在多数数据源上，那看起来像一个安静的市场、而不像一个错误。

按品种列出的规则

下表复制的是 Senzoukria 到期引擎里的那些规则，而它的源码引用了交易所的措辞。在依赖一个日期之前，先去读当前的合约规格；这个引擎忽略交易所假期。

2026 年的两个算例

• ESU6：2026 年 9 月的第三个周五是 9 月 18 日。应用的默认合约在八个日历日之前、也就是 9 月 10 日切到十二月，而 ESU6 带着它的到期标识仍然可选，直到它停止交易。
• CLQ6（8 月原油）：2026 年 7 月 25 日是一个周六，所以这个锚点回退到 7 月 24 日周五，而它之前三个工作日是 2026 年 7 月 21 日周二。

在 Senzoukria 里

主力月是第一个「最后交易日减去一个移仓缓冲（第三周五类品种 8 天，其余 4 天）仍然在前面」的挂牌月份。在那个缓冲期内，正在到期的合约带着一个「exp DD/MM」标识留在品种选择器里，提示文字是「最后交易日」，而它在那个日期之后的第二天掉出去。一个已经过了最后交易日的已保存品种，在打开时会被同一品种代码当前的主力月替换掉。对美债和金属来说，这个引擎用的是一个首次通知日的移仓、而不是官方的最后交易日。

常见错误

• 以为每一个品种都在一个第三周五到期。
• 忘了原油在它交割月之前那个月就停止交易。
• 在假期前后信任一个算出来的日期，而不去核对交易所的日历。