Liquidez retirada (cancelaciones)

En qué se diferencia una retirada de una ejecución

El tamaño en reposo puede salir de un nivel de precio de dos maneras. Puede ejecutarse, y entonces se imprime una operación en ese precio y el footprint registra volumen ahí. O puede retirarse, y entonces el total mostrado baja y no se imprime nada. La distinción solo es visible cuando se comparan las actualizaciones del libro con los registros de operaciones en el mismo precio y el mismo momento. Un footprint por sí solo no puede mostrar una retirada, porque una orden cancelada nunca operó; un DOM por sí solo tampoco, porque cuando miras el tamaño ya no está.

• Retirada total: el tamaño mostrado del nivel cae a cero, o al pequeño residuo de otros participantes.
• Retirada parcial: el tamaño se encoge sin ejecuciones que lo acompañen; el resto sigue mostrado.
• Requoteo: el tamaño desaparece en un precio y aparece un tamaño similar un tick más allá dentro de la misma actualización. La profundidad agregada muestra dos eventos; los datos a nivel de orden pueden mostrar que fue una sola orden modificada.

Por qué un muro esfumado es ambiguo

La guía del heatmap de este sitio titula una sección justo sobre este punto. El tamaño mostrado puede ejecutarse, cancelarse o reemplazarse, y el total agregado no dice cuál de las tres. Las actualizaciones que faltan y la agregación también cuentan: un flujo que publica diez niveles mostrará esfumarse un muro que simplemente ha sido empujado al undécimo nivel por órdenes nuevas más cercanas al mercado. Una banda que desaparece admite, por tanto, varias explicaciones candidatas, y ninguna de ellas es la intención. La respuesta práctica es comparar el libro con los registros de operaciones antes de atribuir el cambio, y anotar el desenlace en cualquiera de los casos.

Qué cambia mecánicamente una retirada

• Las siguientes órdenes agresivas encuentran menos resistencia en ese precio, así que el mismo volumen a mercado mueve más el precio.
• La profundidad acumulada de ese lado baja, lo que altera cualquier cálculo de desequilibrio construido sobre ella.
• La cola por delante de tu propia orden en reposo se acorta, lo que mejora tu prioridad de ejecución pero también retira el tamaño que la habría protegido.

En Senzoukria

En la pantalla del Heatmap, el ajuste de modo de color ofrece un Tinte de retiradas, descrito como liquidez retirada sin negociar, y un Tinte de colocaciones para el caso contrario. Los ajustes advierten de que ambos se deducen del libro agregado y nunca se presentan como una observación MBO. El panel Lente de liquidez del heatmap mantiene un Inspector y una Línea de tiempo para un nivel seleccionado, con los aumentos netos, las disminuciones netas y las operaciones del nivel a lo largo de la ventana observada, y etiqueta los cambios del libro agregado como inferencia MBP y no como eventos observados. Con un flujo orden por orden, el panel de seguimiento de liquidez cuenta el tamaño retirado frente al ejecutado e informa de los eventos de orden perdidos cuando la imagen es parcial.

Errores frecuentes

• Tratar una retirada como un no-evento. El libro cambió, y el hueco que deja es por donde el precio puede ahora viajar.
• Llamar spoofing a toda retirada; el requoteo de los creadores de mercado es la causa más común.
• Leer como cancelación un muro empujado más allá del límite de profundidad del flujo.
• Contar una modificación hacia un precio cercano como una retirada y una colocación, lo que duplica la actividad aparente.