Conflación de datos (flujos conflados y no conflados)

Definición

Un flujo no conflado entrega todos los eventos en orden. Un flujo conflado entrega el estado actual a un ritmo menor: si un nivel cambió cinco veces desde la última actualización, el consumidor recibe solo el quinto valor. La conflación puede aplicarse a las cotizaciones, a la profundidad y, en forma agregada, a las operaciones.

Ejemplo resuelto

Un nivel de precio cambia 120 veces en un segundo a medida que se añaden y se cancelan órdenes. Un flujo no conflado entrega 120 actualizaciones. Un flujo conflado a 10 actualizaciones por segundo entrega como mucho 10 estados y nunca muestra los otros 110. Una pantalla que refresca 30 veces por segundo puede mostrar como mucho 30 estados, incluso cuando los 120 se recibieron y se aplicaron.

Qué esconde la conflación

• Órdenes parpadeantes y liquidez efímera, que importan a quien estudia la retirada y el apilamiento de órdenes.
• El orden exacto de los cambios de cotización respecto a las operaciones.
• Las operaciones individuales, cuando se agregan en una por intervalo o por precio.
• La dinámica de la cola, que solo un flujo completo de eventos permite reconstruir.

Conflación del flujo frente a refresco de pantalla

Se confunden a menudo. Si el flujo no está conflado, todos los eventos llegan a la aplicación y se aplican a su estado; la pantalla muestra después ese estado a su tasa de refresco. Los totales construidos con los eventos, como el volumen por precio y el delta, siguen siendo exactos. Si el flujo en sí está conflado, los eventos que faltan nunca llegan a la aplicación y ninguna pantalla puede recuperarlos.

En Senzoukria

El footprint agrega todas las operaciones que recibe. Las vías de visualización se refrescan a tasas acotadas: el libro de Databento se publica a la heatmap a unas 30 actualizaciones por segundo, y el flujo de posiciones del bróker se agrupa a un máximo de 4 actualizaciones por segundo por instrumento, publicando de inmediato la apertura, el cierre y la inversión de una posición. Son decisiones de visualización aplicadas después de que los datos llegaran, no una conflación del flujo.

Errores habituales

• Estudiar el spoofing o la liquidez retirada sobre un flujo de profundidad conflado.
• Culpar a la tasa de refresco de una pantalla por eventos que el flujo nunca envió.
• Comparar recuentos de operaciones de un flujo agregado con los de uno sin agregar.