Value area

La value area est la plage contiguë de prix autour du point de contrôle qui contient une part choisie du volume échangé de la période, 70 pour cent par convention, bornée par le haut de la value area (VAH) au-dessus et le bas de la value area (VAL) en dessous. Trader à l'intérieur se lit comme une acceptation ; trader à l'extérieur avec du volume se lit comme un marché en quête d'une nouvelle plage.

Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026

Comment elle se calcule

L'algorithme canonique attribué à Steidlmayer part du POC avec un total courant égal à son volume. Tant que ce total reste sous la part visée, il compare le volume des deux niveaux au-dessus de la borne supérieure courante à celui des deux niveaux en dessous de la borne inférieure courante. La paire la plus lourde l'emporte et la borne de ce côté avance de deux ticks ; le processus se répète jusqu'à atteindre la cible, plafonné par l'amplitude réelle du profil.

  • Pas d'avancée : deux ticks par côté et par itération, si bien que la largeur est en général un nombre pair de ticks, sauf plafonnement par l'amplitude.
  • Égalité entre les deux paires : le côté supérieur avance en premier, la règle ATAS, que suit Senzoukria.
  • Le pas de cotation est indispensable ; sans lui, le pas est indéfini et aucune value area n'est dessinée.
  • Part visée : 70 pour cent par défaut, ajustable dans une plage, et partie intégrante de la définition du résultat.

Ce que dit la largeur

  • Une value area étroite signifie que l'essentiel du volume tient en quelques ticks : une enchère verrouillée, souvent une barre d'équilibre ou une séance calme.
  • Une value area large signifie du volume réparti sur beaucoup de prix : le prix cherchait plutôt qu'il ne s'accordait.
  • Rapportée à l'amplitude totale, une value area étroite dans une amplitude large identifie une barre ou une séance à longues mèches et à noyau accepté réduit.
  • Un profil à un seul niveau a un VAH égal au VAL et une largeur de zéro, ce qui est une mesure légitime, pas une erreur.

Dans Senzoukria

VAH/VAL de séance (développants) est un indicateur en surimpression du groupe Profils et niveaux, qui trace deux lignes issues de l'algorithme exact de Steidlmayer sur le profil cumulé de la séance, avec un paramètre Value Area % à 70 par défaut et des couleurs distinctes pour VAH et VAL. Largeur de la value area (ticks), dans le groupe Volume, trace VAH moins VAL par barre en nombre entier de ticks et ne produit aucun point quand le pas de cotation est inconnu.

La section Profil de volume de la heatmap a une couleur de la value area, et son interrupteur des niveaux POC / VA / VWAP dessine VAH et VAL sur la fenêtre de Profondeur d'historique. Le réglage de calque du footprint note que le placer au premier plan fait passer les lignes de séance POC, VAH et VAL en dessous.

Erreurs fréquentes

  • Supposer que toutes les plateformes calculent la value area de la même manière. Le pas, la règle d'égalité et le point de départ varient tous, et les résultats peuvent différer d'un tick ou deux.
  • Traiter le chiffre de 70 pour cent comme une propriété des marchés plutôt que comme un paramètre choisi.
  • Lire une value area calculée sur une séance partielle comme si la séance était achevée.

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Questions fréquentes

Pourquoi la value area s'étend-elle deux ticks à la fois ?
C'est une convention de l'algorithme d'origine, conservée pour que les résultats concordent entre plateformes qui l'implémentent fidèlement. Comparer des paires de niveaux lisse le choix du côté, puisqu'un niveau bruité isolé inverserait sinon le sens de l'expansion. Conséquence : la largeur est en général un nombre pair de ticks, sauf si l'amplitude du profil la plafonne.
La value area et une bande d'écart type, est-ce la même chose ?
Non. Une bande d'écart type suppose une forme de distribution et se calcule sur une moyenne et une variance. La value area se bâtit directement sur l'histogramme, en accumulant le volume en s'éloignant du POC, sans hypothèse de distribution. Sur un profil asymétrique ou bimodal, les deux peuvent différer sensiblement.
Que signifie une clôture du prix hors de la value area ?
Que la barre ou la séance s'est achevée à un prix où moins que la part choisie du volume avait tradé. Si le volume suit le prix là-bas, le marché accepte la nouvelle zone et la value area migrera à mesure que le profil se remplit. Si le volume ne suit pas, l'excursion se lit comme un rejet. Le profil seul n'identifie lequel des deux cas s'applique qu'après coup.