Area di valore

L'area di valore è l'intervallo contiguo di prezzi attorno al point of control che contiene una quota scelta del volume scambiato nel periodo, per convenzione il 70 percento, delimitata in alto dal value area high (VAH) e in basso dal value area low (VAL). Scambiare al suo interno si legge come accettazione; scambiare fuori con volume si legge come un mercato che cerca un nuovo intervallo.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Come si calcola

L'algoritmo canonico attribuito a Steidlmayer parte dal POC con un totale progressivo pari al suo volume. Finché il totale progressivo resta sotto la quota obiettivo, confronta il volume dei due livelli sopra il limite superiore corrente con il volume dei due livelli sotto il limite inferiore corrente. Vince la coppia più grande e il limite di quel lato avanza di due tick; il processo si ripete fino al raggiungimento dell'obiettivo, con il tetto dell'escursione reale del profilo.

  • Passo: due tick per lato a ogni iterazione, quindi la larghezza è di norma un numero pari di tick, salvo il limite dell'escursione.
  • Pari merito fra le due coppie: avanza prima il lato superiore, la regola ATAS, che Senzoukria segue.
  • La tick size è indispensabile: senza di essa il passo è indefinito e nessuna area di valore viene disegnata.
  • Quota obiettivo: 70 percento di default, regolabile entro un intervallo, e parte della definizione del risultato.

Cosa dice la larghezza

  • Un'area di valore stretta significa che gran parte del volume sta in pochi tick: un'asta bloccata, spesso una barra di equilibrio o una sessione tranquilla.
  • Un'area di valore larga significa volume distribuito su molti prezzi: il prezzo stava cercando invece di trovare un accordo.
  • Rispetto all'escursione totale, un'area di valore stretta dentro un'escursione ampia individua una barra o una sessione con code lunghe e un nucleo accettato piccolo.
  • Un profilo a un solo livello ha VAH uguale a VAL e larghezza zero, che è una misura legittima, non un errore.

In Senzoukria

VAH/VAL di sessione (in sviluppo) è un indicatore in sovrapposizione del gruppo Profili e livelli che traccia due linee dall'algoritmo esatto di Steidlmayer sul profilo cumulato della sessione, con un parametro Area di valore % a 70 di default e colori distinti per VAH e VAL. La Larghezza dell'area di valore (tick), nel gruppo Volume, traccia VAH meno VAL per barra come numero intero di tick e non produce alcun punto quando la tick size è ignota.

La sezione profilo di volume della heatmap ha un colore per l'area di valore, e il suo interruttore dei livelli POC / VA / VWAP disegna VAH e VAL sulla finestra dello storico del profilo. L'impostazione del livello del footprint ricorda che mettere il footprint davanti fa passare sotto di esso le linee POC, VAH e VAL di sessione.

Errori frequenti

  • Supporre che ogni piattaforma calcoli l'area di valore allo stesso modo. Passo, regola dei pari merito e punto di partenza variano, e i risultati possono differire di uno o due tick.
  • Trattare il 70 percento come una proprietà dei mercati invece che come un parametro scelto.
  • Leggere un'area di valore calcolata su una sessione parziale come se la sessione fosse completa.

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Domande frequenti

Perché l'area di valore si espande di due tick alla volta?
È una convenzione dell'algoritmo originale, mantenuta perché i risultati coincidano fra le piattaforme che lo implementano fedelmente. Confrontare coppie di livelli attenua la scelta fra i due lati, dato che un singolo livello rumoroso ribalterebbe altrimenti la direzione dell'espansione. La conseguenza è che la larghezza è in genere un numero pari di tick, salvo quando l'escursione del profilo la limita.
L'area di valore è la stessa cosa di una banda di deviazione standard?
No. Una banda di deviazione standard presuppone una forma di distribuzione e si calcola da media e varianza. L'area di valore si costruisce direttamente dall'istogramma accumulando volume verso l'esterno a partire dal POC, senza alcuna ipotesi distributiva. Su un profilo asimmetrico o bimodale le due possono differire in modo netto.
Cosa significa quando il prezzo chiude fuori dall'area di valore?
Che la barra o la sessione è finita a un prezzo dove aveva scambiato meno della quota scelta di volume. Se il volume segue il prezzo lì, il mercato sta accettando la nuova zona e l'area di valore migrerà man mano che il profilo si riempie. Se il volume non segue, l'escursione si legge come rifiuto. Il profilo da solo individua quale dei due casi valga solo a posteriori.